تقرير McKnight عن عام واحد من العمل نحو Net Zero
عندما اجتاح الإعصار إيان جنوب غرب فلوريدا في 28 سبتمبر 2022 ، مدمرًا المجتمعات مع رياح تزيد سرعتها عن 100 ميل في الساعة وعاصفة قياسية ، ترك الملايين بدون كهرباء. ولكن طوال فترة العاصفة ، ظلت الأنوار مضاءة في بلدة قريبة بابكوك رانش، الذي تم بناؤه لمقاومة الطقس القاسي والفيضانات ، ويتم تشغيله بالكامل بواسطة مزرعة شمسية محلية ونظام تخزين البطارية. المجتمع هو نموذج لمرونة المناخ - مكان أحدث فيه التخطيط الدقيق والاستثمارات الإستراتيجية كل الفرق.
مع وصول أزمة المناخ إلى المزيد من المجتمعات حول العالم بكثافة أكبر ، لدينا فرصة سانحة لتكييف ممارساتنا والاستثمار في مستقبل مرن حيث يزدهر الناس والكوكب. في مواجهة الآثار المدمرة المتعلقة بالمناخ ، يتحمل المستثمرون المؤسسيون مثل مؤسسة McKnight مسؤولية وفرصة للضغط على التلوث الضار بالمناخ من ثرواتنا والاستثمار الطموح في حلول المناخ والطاقة النظيفة عالية الأداء.
"إن هباتنا هي أداة مهمة لتحقيق مهمة McKnight الجريئة للمناخ ، ونأمل أنه من خلال مشاركة أعمالنا وما تعلمناه ، سيلهم الآخرين لتقديم التزامات مماثلة."—إليزابيث مكجيفيران ، مدير الاستثمارات
في أكتوبر 2021 ، تعهد McKnight بالوصول إلى صافي الصفر الانبعاثات عبر وقفنا البالغ $3 مليار بحلول عام 2050 أو قبل ذلك. في عامنا الأول من السباق نحو صافي الصفر ، فريق الاستثمار لدينا:
- أنشئت خط الأساس لانبعاثات غازات الاحتباس الحراري عبر فئات الأصول
- استثمر كذلك في استراتيجيات جديدة ومبتكرة لتقدم المناخ
- مخطوب \ مخطوبة مديري الصناديق حول خططهم لإزالة الكربون من محافظهم
هباتنا هي أداة مهمة لتحقيق McKnight مهمة مناخية جريئة، ونأمل أنه من خلال مشاركة أفعالنا وما تعلمناه ، فإن ذلك سيلهم الآخرين لتقديم التزامات مماثلة. يجب أن يتوقع المستثمرون التغييرات في الأسواق المستقبلية ، لكن قراراتنا الاستثمارية اليوم تخلق نفس الأسواق غدًا. بهذه الطريقة ، لدينا قوة هائلة لإحداث التغيير عندما نستثمر. بينما تتدفق الأموال نحو الاستثمارات الصديقة للمناخ وبعيدًا عن مصادر الانبعاثات الثقيلة ، فسوف نسرع التحول إلى اقتصاد منخفض الكربون.
مؤسسة ماكنايت استراتيجيات صافي الصفر
إنشاء خط أساس شامل
مرة أخرى في عام 2014 ، أجرت McKnight أول تقييم لانبعاثات الكربون لمحفظة الأسهم العامة لدينا ، ووجدت أن كثافة الكربون 8% أقل من المعايير القياسية. قمنا فقط بتحليل العدالة العامة بالنظر إلى قيود البيانات والشفافية. بعد النظرة الأولى مع بصمة العاصمة، قمنا بإزالة الكربون بشكل طموح ، واستثمرنا في استراتيجيات تكون في وضع أفضل للانتقال مع المزيد من الشركات المتشابهة في التفكير وتنفيذ شاشات للقضاء على الشركات التي لديها احتياطيات من الفحم ورمال القطران. وبحلول عام 2021 ، تمت مواءمة المهمة لأكثر من 40% من الهبة وتم استثمار $500 في محفظة واسعة تركز على الحلول المناخية.
بعد أن تعهدنا بصافي الصفر ، شرعنا على الفور في إنشاء تحليل أساسي لعام 2021 بشأن التعرض للكربون في أوقافنا بالكامل. الشراكة مع تحليلات ميرسر للتحول المناخي (ACT) ، علمنا أن منحة McKnight - عبر الأسهم العامة والدخل الثابت والعائد المطلق والاستثمارات الخاصة - في وضع جيد لصافي الصفر مقارنة بالمؤشرات والأقران ، مما يؤكد سنوات من الاستثمارات المستهدفة لإزالة الكربون.
وجدنا أنه اعتبارًا من نهاية عام 2021 ، تمتلك محفظة مؤسسة McKnight كثافة كربونية أقل بمقدار 241 تيرا بايت 2 تيرابايت من الأسهم العالمية. يغطي التحليل أكثر من 70% من الهبات ببيانات فعلية أو مقدرة بشكل معقول ، ونأمل أن يكون لدينا ما يقرب من 100% بحلول نهاية عام 2022. لا يزال جمع بيانات انبعاثات خط الأساس يمثل تحديًا في الأسواق الناشئة ، وصناديق التحوط ، والأسواق الخاصة ، وخاصة المشاريع رأس المال. نحن متفائلون بأن التطورات مثل التطورات المقترحة هذا العام قواعد SEC الخاصة بالإفصاح المتعلق بالمناخ سيساعد في تزويد المستثمرين بمعلومات أكثر اتساقًا وموثوقية.
بالتعمق في التحليل ، علمنا أن المحركات الرئيسية لانبعاثات المحفظة في منحة McKnight تأتي من المرافق وشركات الطيران والمواد. من بين ممتلكات الأسهم العامة لدينا ، تزن أصول الانبعاثات الأكثر كثافة 0.61 تيرا بايت 2 تيرا فقط من حيث القيمة السوقية ، ولكنها تمثل 211 تيرا بايت 2 تيرابايت من كثافة الكربون. تتيح لنا معرفة هذه البيانات تحديد أولويات ما يمكن التخلص منه لتقليل الانبعاثات بسرعة ، وكيف يمكننا التعامل مع المديرين والشركات بشكل أكثر تفكيرًا.
اكتشفنا أيضًا أن 35% من محفظتنا تتماشى بالفعل مع هدفنا الصافي صفر. يعد حساب التأثير والاستثمارات المتوافقة أمرًا صعبًا دائمًا ، حتى بالنسبة لمحفظتنا الخاصة. يقوم فريق الاستثمار الآن بتصنيف جميع استراتيجياتنا إلى أربع فئات للمساعدة في تقييم المحاذاة الحالية والمحتملة لصافي الصفر:
محفظة مؤسسة McKnight Net Zero Alignment ، 2021
حلول المناخ (17%)
الاستثمارات في المديرين أو المنتجات أو الخدمات التي تعمل بنشاط على حل مشكلة تغير المناخ. قد توفر هذه أيضًا حالات انبعاث سلبية أو تعويضات.
مراعاة المناخ (18%)
الاستثمارات التي يكون فيها المدير لديه أطروحة نشطة ، أو يستخدم الأدوات ، التي تأخذ في الاعتبار الأهمية النسبية لتغير المناخ.
ملحد مناخي (10%)
الاستثمارات المؤثرة التي لا تركز على المناخ ولكنها تتماشى بشكل وثيق مع مهمة McKnight الأوسع.
تقليدي (55%)
الاستثمارات التقليدية أو المديرين الذين يفتقرون إلى نهج متكامل للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.
ماذا بعد؟ بعد الانتهاء من تقييم خط الأساس للانبعاثات في نهاية عام 2022 ، سنحدد ونفصح عن أهداف الخفض قصيرة ومتوسطة الأجل لعامي 2025 و 2030 التي ستظهر زخمًا طموحًا نحو هدفنا المتمثل في تحقيق صافي صفر بحلول عام 2050 أو قبل ذلك. ستسمح لنا الأهداف بتقييم ما إذا كنا على الطريق الصحيح.
القيام باستثمارات جديدة نحو صافي الصفر
تعلمت McKnight في وقت مبكر من عام 2014 عندما بدأنا برنامج Impact Investing الخاص بنا أن خط أنابيب مدير الاستثمار في المناخ والطاقة النظيفة كان قويًا وجذابًا وأن المديرين الآخرين كانوا يدمجون بشكل متزايد منظور المناخ. نعتقد أن محفظتنا net zero تتماشى مع الابتكار التجاري وفرص الاستثمار الإستراتيجي للربح وكوكب الأرض.
في العام الماضي ، قمنا بتعيين العديد من مديري الأسهم العامة الجدد الذين سيساعدوننا في تقليل الانبعاثات ، وفيما يلي ثلاثة أمثلة بارزة. *
التعامل مع مديري الصناديق
بصفتنا مالكًا للأصول ، فإن التزامنا الصفري الصافي هو إشارة إلى مديري الصناديق والأسواق الحاليين والمستقبليين بالإلحاح الذي نوليه الأولوية لهذا التحول الاقتصادي الهائل.
تساعد هذه الإشارات مديري الصناديق في الدفاع بشكل أفضل عن تحسين الشفافية وجمع البيانات داخل شركاتهم وشركات محافظهم مع توفير حوافز لهم لتطوير المنتجات التي تلبي متطلبات صافي الصفر.
على مدار العام الماضي ، أشركنا أكثر من 75 من مديري الصناديق بطريقة ما بشأن طموحاتنا الصفرية الصافية ومدى ملاءمتها لمحفظتنا. من خلال إجراء مقابلات مع بعض مديري الأسهم الخاصة التقليديين لدينا ، اكتشفنا أن عددًا أكبر مما توقعناه يخططون لتقييم انبعاثات غازات الاحتباس الحراري ووضع شركات المحفظة للإفصاح عنها في المستقبل ، على الرغم من وجود درجات متفاوتة من الاستعداد.
بشكل عام ، يكون المديرون المقيمون في أوروبا أكثر استعدادًا وخبرة في إعداد التقارير والالتزامات الصفرية. من بين أولئك الذين قابلناهم ، يقدم بعض مديري الأسهم الخاصة حوافز مالية مثيرة للاهتمام لشركات محافظهم لدفع إزالة الكربون أو تسخير البيانات لخلق فرص للكفاءات.
بالإضافة إلى مديري الصناديق ، نسعى أيضًا إلى الحصول على فرص للانضمام إلى مالكي الأصول الآخرين في تشكيل اللوائح والتصويت على الوكلاء السنويين واتخاذ إجراءات جماعية من خلال منظمات مثل سيريس, CDPو مناخ العمل 100+.
فريق Net Zero
نقاط نفوذ المستثمر المؤسسي
الخطوات التالية والأسئلة المهمة
في العام المقبل من العمل نحو صافي الصفر ، سيستمر McKnight في ذلك الاستفادة من أدوارنا بصفتك مالكًا للأصول ، وعميلًا لشركات الخدمات المالية ، ومساهمًا ، ومشاركًا في السوق إلى أقصى حد ممكن من خلال خطة من أربعة أجزاء:
- ضع الاهداف: سنعلن عن أهداف مؤقتة للتقدم بحلول 2025 و 2030 ، ونبني خطة تنفيذ دقيقة تركز على فئات الأصول والمديرين والاستراتيجيات لتحقيق الأهداف القريبة والطويلة الأجل.
- استثمر في الحلول: سوف نتسابق للاستفادة من الاستثمارات الجديدة التي تستفيد من التحول المناخي والبحث عن فرص لدفع إدارة مخاطر المناخ وخفض غازات الاحتباس الحراري من خلال الاستثمارات التقليدية الحالية. سنعمل أيضًا على تقنين محاذاة صافي الصفر في عملية العناية الواجبة وتحديد الأولويات والعتبات للاستثمارات الجديدة.
- إشراك النظراء: سنحدد مديري الصناديق الجدد الواعدين الذين يمكنهم المساهمة في صافي طموحاتنا الصفرية ، مع إشراك مدرائنا الحاليين للانضمام إلينا في صافي العمل صفر.
- تواصل التقدم: سنقدم تقارير منتظمة عن التقدم المحرز ونلتزم بتبادل الخبرات مع الأقران.
"بصفتنا مستثمرين مؤسسيين ، نلعب دورًا مهمًا في دفع الأسواق نحو مسار أكثر قابلية للتجدد."—إليزابيث مكجيفيران ، مدير الاستثمارات
نحن نتصارع أيضًا مع سؤالين مهمين. ماذا يعني "صافي الصفر بحلول عام 2050 أو قبل ذلك" لمؤسسة McKnight؟ هل يمكننا التحرك بشكل أسرع؟ كيف يمكننا تعزيز العدالة في الانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون؟ كيف يمكننا تطوير المديرين ورجال الأعمال المتنوعين والناشئين الذين يمتلكون أفكارًا مبتكرة لكنهم يفتقرون إلى الوصول إلى المستثمرين المؤسسيين؟ ما هي المخاطر الإضافية التي يقدمها صافي الصفر في إدارة المحافظ؟ أيضًا ، نحن نفكر بشكل نقدي في دور التعويضات في تحقيق صافي صفر نظرًا للمناقشات الحية حول استمراريتها وفعاليتها.
ما نعرفه هو هذا: على الرغم من موجات الاضطراب الناجم عن تغير المناخ ، والنزاعات المسلحة ، والوباء ، وارتفاع التضخم ، نحن أيضًا في لحظة حرجة للتقدم المناخي حيث أنتج العام الماضي مستويات غير مسبوقة من الاستثمارات في المناخ والطاقة النظيفة من حكومتنا الفيدرالية وصناعتنا. بصفتنا مستثمرين مؤسسيين ، نلعب دورًا مهمًا في دفع الأسواق نحو مسار أكثر قابلية للتجدد. نحثك على الانضمام إلينا في الحركة المتنامية للمستثمرين الذين ينظمون مواردنا المالية الكبيرة حول اقتصاد مرن وخالي من الصفر وصديق للمناخ.
دعم للمضي قدمًا: تشرفنا بأن نكون المؤسسة الأمريكية الثانية التي تلتزم صافي الصفر ، بعد صندوق ديفيد روكفلر ، الذي كان موردا مهما بالنسبة لنا. كما نحيي مؤسسة Russell Family Foundation لالتزامها صافي الصفر في أكتوبر 2022. وحتى الآن ، ما زلنا أكبر مؤسسة أمريكية تسعى لتحقيق صافي الصفر. التشاور مع أكبر الأوقاف وأصحاب الأصول - صناديق التقاعد مثل CalSTRS و CalPERS والمؤسسات الأكاديمية مثل Harvard و University of Michigan - وفر الراحة لأننا كنا في وضع جيد لتحقيق صافي الصفر. اليوم نحن نعمل كمورد مماثل ومستشار ومتعاون لمؤسسات أمريكية أخرى. كما هو الحال مع الاستثمار المؤثر ، نعتقد أن خبرتنا وشفافيتنا ستكون مفيدة للآخرين الذين يتصارعون مع كيف تدعونا هذه اللحظة إلى التصرف.
* إخلاء المسؤولية من التظهير: لا تدعم McKnight Foundation أو توصي بأي منتجات أو عمليات أو مزودي خدمة تجاريين.
