Investition in eine klimafreundliche Zukunft

McKnight berichtet über ein Jahr der Aktion in Richtung Netto-Null

Als der Hurrikan Ian am 28. September 2022 durch den Südwesten Floridas fegte und Gemeinden mit Windgeschwindigkeiten von über 100 Meilen pro Stunde und einer rekordverdächtigen Sturmflut verwüstete, blieben Millionen ohne Strom. Aber während des Sturms blieben die Lichter in der nahe gelegenen Stadt an Babcock-Ranch, das gebaut wurde, um extremem Wetter und Überschwemmungen standzuhalten, und vollständig von einem lokalen Solarpark und einem Batteriespeichersystem mit Strom versorgt wird. Die Gemeinde ist ein Modell für Klimaresilienz – ein Ort, an dem sorgfältige Planung und strategische Investitionen den Unterschied gemacht haben.

Da die Klimakrise immer mehr Gemeinden auf der ganzen Welt mit größerer Intensität erreicht, haben wir die Gelegenheit, unsere Praktiken anzupassen und in eine widerstandsfähige Zukunft zu investieren, in der Menschen und der Planet gedeihen. Angesichts verheerender klimabedingter Auswirkungen haben institutionelle Investoren wie die McKnight Foundation die Verantwortung und die Möglichkeit, klimaschädliche Verschmutzungen aus unseren Stiftungen zu quetschen und ehrgeizig in leistungsstarke Klima- und saubere Energielösungen zu investieren.

„Unsere Stiftung ist ein entscheidendes Instrument, um McKnights mutige Klimamission zu erreichen, und wir hoffen, dass sie durch das Teilen unserer Aktionen und unserer Erkenntnisse andere dazu inspirieren wird, ähnliche Verpflichtungen einzugehen.“—ELIZABETH MCGEVERAN, DIREKTORIN FÜR INVESTITIONEN

Im Oktober 2021, McKnight versprach, Netto-Null zu erreichen -Emissionen über unsere $3 Milliarden Stiftung bis 2050 oder früher. In unserem ersten Jahr, in dem wir auf Netto-Null zusteuern, hat unser Investmentteam:

1. Etabliert eine Basislinie für Treibhausgasemissionen über Anlageklassen hinweg
2. Investiert weiter in neue und innovative Climate-Forward-Strategien
3. Engagiert Fondsmanager über ihre Pläne zur Dekarbonisierung ihrer Portfolios

Unsere Stiftung ist ein entscheidendes Instrument, um McKnight's zu erreichen mutige Klimamission, und wir hoffen, dass durch das Teilen unserer Aktionen und unserer Erkenntnisse andere dazu inspiriert werden, ähnliche Verpflichtungen einzugehen. Anleger müssen Veränderungen in zukünftigen Märkten antizipieren, aber unsere Anlageentscheidungen heute schaffen dieselben Märkte morgen. Auf diese Weise haben wir eine enorme Kraft, Veränderungen zu bewirken, wenn wir investieren. Da Geld in klimafreundliche Investitionen fließt und weg von starken Emittenten, werden wir den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft beschleunigen.

Erstellen einer umfassenden Baseline

Bereits 2014 führte McKnight seine erste CO2-Emissionsbewertung unseres Public-Equity-Portfolios durch und stellte fest, dass 8% eine geringere CO2-Intensität als Benchmarks aufweist. Wir haben Public Equity nur aufgrund von Daten- und Transparenzbeschränkungen analysiert. Nach diesem ersten Blick mit Impressum Hauptstadthaben wir ehrgeizig dekarbonisiert, in Strategien investiert, die besser für den Übergang mit gleichgesinnten Unternehmen positioniert sind, und Screenings durchgeführt, um Unternehmen mit Kohle- und Ölsandreserven zu eliminieren. Bis 2021 hatten über 401 TP2T der Stiftung eine Missionsausrichtung und $500 Millionen wurden in ein breites, auf Klimalösungen ausgerichtetes Portfolio investiert.

Nachdem wir unser Netto-Null-Versprechen abgegeben hatten, machten wir uns sofort an die Arbeit, um eine Basisanalyse für 2021 zur Kohlenstoffbelastung unserer gesamten Stiftung zu erstellen. Partnerschaft mit der Mercer Analytics für den Klimawandel (ACT)-Team erfuhren wir, dass die McKnight-Stiftung – über öffentliches Aktienkapital, festverzinsliche Wertpapiere, absolute Renditen und private Investitionen hinweg – im Vergleich zu Indizes und Mitbewerbern gut für Netto-Null positioniert ist, was unsere jahrelangen gezielten Investitionen zur Dekarbonisierung bestätigt.

Wir haben festgestellt, dass das Portfolio der McKnight Foundation zum Jahresende 2021 eine 24% geringere CO2-Intensität aufweist als globale Aktien. Die Analyse deckt über 701 TP2T der Stiftung mit tatsächlichen oder vernünftig geschätzten Daten ab, und wir hoffen, bis Ende 2022 fast 1001 TP2T zu haben. Das Sammeln von Basisdaten zu Emissionen bleibt eine Herausforderung in Schwellenländern, Hedgefonds und Privatmärkten, insbesondere in Risikokapitalmärkten Hauptstadt. Wir sind optimistisch, dass Entwicklungen wie die diesjährige vorgeschlagen werden SEC-Regeln zur klimabezogenen Offenlegung wird dazu beitragen, den Anlegern einheitlichere und zuverlässigere Informationen zur Verfügung zu stellen.

Als wir uns eingehender mit der Analyse befassten, erfuhren wir, dass die Haupttreiber der Portfolioemissionen in McKnights Stiftung von Versorgungsunternehmen, Fluggesellschaften und Materialien stammen. Unter unseren öffentlichen Beteiligungen wiegen die emissionsintensivsten Vermögenswerte nur 0,61 TP2T im Marktwert, machen aber 211 TP2T an Kohlenstoffintensität aus. Wenn wir diese Daten kennen, können wir priorisieren, was zur schnellen Reduzierung von Emissionen abgegeben werden kann, und wie wir mit Managern und Unternehmen umsichtiger zusammenarbeiten können.

Wir haben auch festgestellt, dass 35% unseres Portfolios bereits auf unser Netto-Null-Ziel ausgerichtet ist. Das Zählen von Auswirkungen und abgestimmten Investitionen ist immer eine Herausforderung, selbst für unser eigenes Portfolio. Das Anlageteam klassifiziert nun alle unsere Strategien in vier Kategorien, um die aktuelle und potenzielle Netto-Null-Ausrichtung zu bewerten:

McKnight Foundation Portfolio Net Zero Alignment, 2021

Was kommt als nächstes? Nach Abschluss unserer Basisbewertung der Emissionen Ende 2022 werden wir kurz- und mittelfristige Reduktionsziele für 2025 und 2030 festlegen und offenlegen, die eine ehrgeizige Dynamik in Richtung unseres Ziels zeigen, bis 2050 oder früher Netto-Null zu erreichen. Anhand der Ziele können wir beurteilen, ob wir auf dem richtigen Weg sind.

Neue Investitionen in Richtung Netto-Null

McKnight erfuhr schon früh im Jahr 2014, als wir unser Impact-Investing-Programm starteten, dass die Pipeline von Investmentmanagern für Klima- und saubere Energien stark und attraktiv ist und dass andere Manager zunehmend eine Klimaperspektive integrieren. Wir glauben, dass unser Netto-Null-Portfolio auf kommerzielle Innovation und strategische Investitionsmöglichkeiten für Profit und Planet ausgerichtet ist.

Im letzten Jahr haben wir mehrere neue Public-Equity-Manager eingestellt, die uns helfen werden, Emissionen zu reduzieren, und unten sind drei bemerkenswerte Beispiele.*

Nächste Schritte und wichtige Fragen

Im nächsten Jahr der Aktion in Richtung Netto-Null wird McKnight dies auch weiterhin tun Nutzen Sie unsere Rollen als Eigentümer von Vermögenswerten, Kunde von Finanzdienstleistungsunternehmen, Aktionär und Marktteilnehmer im größtmöglichen Umfang durch einen vierteiligen Plan:

• Setze Ziele: Wir werden Zwischenziele für den Fortschritt bis 2025 und 2030 bekannt geben und einen detaillierten Umsetzungsplan erstellen, der sich auf Anlageklassen, Manager und Strategien konzentriert, um kurz- und langfristige Ziele zu erreichen.
• Investieren Sie in Lösungen: Wir werden versuchen, aus neuen Investitionen Kapital zu schlagen, die vom Klimawandel profitieren, und nach Möglichkeiten suchen, das Klimarisikomanagement und die Reduzierung von Treibhausgasen durch bestehende konventionelle Investitionen voranzutreiben. Wir werden auch die Netto-Null-Ausrichtung im Due-Diligence-Prozess weiter kodifizieren und Prioritäten und Schwellenwerte für neue Investitionen identifizieren.
• Binden Sie Ihre Gesprächspartner ein: Wir werden vielversprechende neue Fondsmanager identifizieren, die zu unseren Netto-Null-Ambitionen beitragen können, und gleichzeitig unsere bestehenden Manager dazu bringen, sich uns bei der Netto-Null-Arbeit anzuschließen.
• Fortschritte kommunizieren: Wir werden regelmäßig über Fortschritte berichten und uns dazu verpflichten, Erfahrungen mit Kollegen auszutauschen.

„Als institutionelle Investoren spielen wir eine wichtige Rolle, um die Märkte auf einen erneuerbareren Weg zu bringen.“—ELIZABETH MCGEVERAN, DIREKTORIN FÜR INVESTITIONEN

Wir ringen auch mit ein paar wichtigen Fragen. Was bedeutet „Netto-Null bis 2050 oder früher“ für die McKnight Foundation? Können wir schneller vorankommen? Wie fördern wir die Gerechtigkeit beim Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft? Wie können wir vielfältige und aufstrebende Manager und Unternehmer fördern, die über innovative Ideen verfügen, aber keinen Zugang zu institutionellen Investoren haben? Welche zusätzlichen Risiken bringt Net Zero im Portfoliomanagement mit sich? Außerdem denken wir angesichts lebhafter Debatten über ihre Dauerhaftigkeit und Wirksamkeit kritisch über die Rolle von Offsets bei der Erreichung von Netto-Null nach.

Was wir wissen, ist Folgendes: Trotz Wellen von Störungen durch Klimawandel, bewaffnete Konflikte, die Pandemie und steigende Inflation befinden wir uns auch in einem kritischen Moment für den Fortschritt im Klimaschutz, da das vergangene Jahr beispiellose Investitionen in Klima und saubere Energie durch unsere Bundesregierung und Industrie hervorgebracht hat. Als institutionelle Investoren spielen wir eine wichtige Rolle, um die Märkte auf einen erneuerbareren Weg zu lenken. Wir fordern Sie dringend auf, sich uns in der wachsenden Bewegung von Investoren anzuschließen, die unsere beträchtlichen finanziellen Ressourcen um eine widerstandsfähige, Netto-Null- und klimafreundliche Wirtschaft herum organisieren.

Unterstützung beim Weiterkommen: Wir fühlten uns geehrt, nach dem David Rockefeller Fund, der eine wichtige Ressource für uns war, die zweite US-Stiftung zu sein, die sich zu Netto-Null verpflichtet hat. Wir begrüßen auch die Russell Family Foundation, die im Oktober 2022 eine Netto-Null-Verpflichtung eingegangen ist. Bis heute bleiben wir die größte US-Stiftung, die Netto-Null anstrebt. Die Beratung mit größeren Stiftungen und Vermögenseigentümern – Pensionskassen wie CalSTRS und CalPERS und akademischen Einrichtungen wie Harvard und der University of Michigan – gab uns die Gewissheit, dass wir für Netto-Null gut aufgestellt waren. Heute dienen wir anderen US-Stiftungen als ähnliche Ressource, Berater und Mitarbeiter. Wie beim Impact Investing glauben wir, dass unsere Erfahrung und Transparenz für andere nützlich sein werden, die damit ringen, wie dieser Moment uns zum Handeln auffordert.

* Haftungsausschluss: Die McKnight Foundation unterstützt oder empfiehlt keine kommerziellen Produkte, Prozesse oder Dienstleister.