Antworten auf häufig gestellte Fragen zu Netto-Null-Stiftungen

Zuletzt aktualisiert Oktober 2022

Am Montag, 18. Oktober 2021, hat die McKnight Foundation eine Zusage angekündigt um bis spätestens 2050 und im Jahr 2022 Netto-Null-Treibhausgasemissionen über seine $3-Milliarden-Stiftung zu erreichen hat einen Fortschrittsbericht geteilt auf unser erstes Jahr des Lernens und Handelns. Was bedeutet also Netto-Null und warum verfolgen wir es? Diese und einige weitere Fragen beantworten wir hier.

Wie definiert man Nettonull?

• Net Zero ist eine umfassende Strategie zur sofortigen Reduzierung der Treibhausgasemissionen im gesamten Anlageportfolio – einschließlich des Sektors fossiler Brennstoffe – und gleichzeitig neue Investitionen zum Aufbau einer kohlenstofffreien Wirtschaft.
• Dieser rigorose Ansatz erfordert, jeden Winkel des Stiftungsvermögens nach Emissionen zu durchsuchen, Investitionen in emissionsintensive Anlagen wie Investitionen in fossile Brennstoffe einzustellen, mit unseren mehr als 75 Fondsmanagern zusammenzuarbeiten, um ihre Bestände zu dekarbonisieren, und unsere Fortschritte regelmäßig zu kommunizieren.

Was hat McKnight dazu motiviert, sich auf Netto Null festzulegen?

McKnights Engagement kommt zu einer Zeit, in der Menschen auf der ganzen Welt die verheerenden Auswirkungen des Klimawandels aus erster Hand erleben und Wissenschaftler sich einig sind, dass wir dramatische Maßnahmen ergreifen müssen, um die globale Erwärmung bis 2050 auf 1,5 °C zu begrenzen.

Dieser Ansatz zur Eliminierung unserer Emissionsauswirkungen in unserem gesamten Portfolio bedeutet, dass wir den Großteil unserer beträchtlichen Investitionsressourcen dafür einsetzen, die schlimmsten Auswirkungen des Klimawandels zu vermeiden.

Warum ist das eine große Sache?

McKnight und andere institutionelle Anleger haben die Macht, Veränderungen zu bewirken, wenn wir investieren. Unternehmen sind die Innovatoren und Investoren sind der Wirtschaftsmotor, der den Übergang zu einer sauberen Energiewirtschaft finanzieren wird. Da das Geld in klimafreundliche Investitionen und weg von den Schwerverursachern fließt, werden wir den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft beschleunigen.

Wenn Sie die Klimakrise angehen wollen, warum handelt McKnight nicht früher, um sein Anlageportfolio umzugestalten?

Wir haben bereits gehandelt. Unsere Netto-Null-Verpflichtung ist stark, weil sie auf einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz bei Klimainvestitionen aufbaut:

• 2013: Messung und Reduzierung der CO2-Intensität des öffentlichen Portfolios.
• 2014: Einführung eines Impact-Investment-Programms mit 10% Stiftungskapital für High-Impact-Investitionen und verkaufte Kohle aus festverzinslichem Portfolio. Mit einer Investition von $100 Millionen wurde ein Carbon Efficiency Strategy Fund mit Mellon (ehemals Mellon Capital Management) in einen Unterindex für Unternehmen mit hohen Emissionen und einen Überindex für Unternehmen mit niedrigen Emissionen.
• 2015: Beitritt zu Climate 100+, wo einige der weltweit größten Investoren die 100 größten Unternehmensemittenten dazu drängen, sich aggressive, wissenschaftlich fundierte Ziele zu setzen.
• 2017: Aufgegebene Beteiligungen an Unternehmen mit Kohle- und Ölsandreserven, die von separat verwalteten Account Managern gehalten werden.
• 2019: Festgelegt, dass alle Sachwertanlagen eine glaubwürdige Nachhaltigkeitsthese haben müssen.
• 2021: Über 401 TP1T des Stiftungsvermögens sind auf die Mission ausgerichtet und $500 Millionen werden in ein Portfolio für Klimalösungen investiert.

2050 ist weit weg, warum können Sie es nicht früher tun?

Wir sind uns nur einig, dass dringender Handlungsbedarf besteht. McKnight's strebt im Rahmen unserer Zwischenzielsetzung eine wesentliche Reduzierung bis 2030 an. Und lassen Sie uns klar sein, wir haben unsere Stiftung so schnell wie möglich dekarbonisiert und werden dies auch weiterhin tun – und drängen unsere Kollegen, dasselbe zu tun.

Wir sind stolz darauf, dass wir bereits Investitionen in Unternehmen mit Kohle- und Ölsandreserven eingestellt, 1 TP3T500 Millionen in Klimalösungen investiert und über 401 TP2T unserer Stiftung auf unsere Mission ausgerichtet haben. Wir stehen fest auf dem Gaspedal, um schnelle Fortschritte zu erzielen, und wir werden berichten, wenn wir kritische Meilensteine erreichen.

Wie verhält es sich mit Netto-Null im Vergleich zu Veräußerungen?

Es gibt mehrere Strategien, um Emissionen in einer Stiftung zu reduzieren. Divestment befasst sich speziell mit dem Sektor der fossilen Brennstoffe. Net Zero ist ein umfassenderer Ansatz, um nicht nur Investitionen in fossile Brennstoffe einzustellen, sondern noch weiter zu gehen, indem wir die Emissionen in allen Sektoren unseres Portfolios reduzieren.

Viele Sektoren verursachen CO2-Emissionen, und ein Netto-Null-Ansatz bevorzugt Investitionen in Unternehmen, die weniger produzieren, insbesondere im Vergleich zu dem, was technologisch möglich ist. Allerdings erfordert es auch einen genauen Blick auf die Art der Emissionen. Beispielsweise mag ein Hersteller von Elektrobussen auf dem Papier kohlenstoffintensiver aussehen, aber der Nahverkehr ist ein wichtiger Teil des Lösungspakets. Für McKnight ist Netto-Null nicht nur ein Erbsenzählen, sondern es geht darum, reale Lösungen für den Klimawandel voranzutreiben.

Wie werden Sie die Treibhausgasemissionen in Ihrem Portfolio messen?

McKnight hat jetzt ein gutes Verständnis für die Emissionen unserer Investitionen auf dem öffentlichen Markt, und wir arbeiten immer noch daran, unser gesamtes privates Portfolio zu messen. konstruktionsbedingt sind diese Fonds weniger transparent. Wir arbeiten mit Mercer zusammen, um eine Basisbewertung zu erstellen. Zum Jahresende 2021 ist das McKnight-Portfolio 24% weniger intensiv als globale Aktien. Diese Analyse deckt über 701 TP2T der Stiftung ab, und wir hoffen, bis Ende 2022 fast 1001 TP2T zu haben. Wir haben erfahren, dass unsere Haupttreiber der Portfolioemissionen von Versorgungsunternehmen, Fluggesellschaften und Materialien stammen und dass die Emissionen unserer öffentlichen Aktien am stärksten sind Vermögenswerte wiegen 0,61 TP2T im Marktwert, machen aber 211 TP2T der Kohlenstoffintensität aus. Nachdem wir umfassende Daten erhalten haben, werden wir uns im nächsten Schritt ehrgeizige Zwischenziele setzen.

Gibt es Kompromisse, die mit einer Netto-Null-Verpflichtung einhergehen?

Der wichtigste Kompromiss besteht darin, dass wir emissionsstarke Anlagen und damit verbundene Fondsmanager loslassen müssen, die unter bestimmten Marktbedingungen zu einer Underperformance beitragen werden. Der Abbau von Teilen unseres Portfolios mit zunehmendem langfristigen Risiko wird McKnight jedoch in die Lage versetzen, von dieser Energiewende zu profitieren und weiterhin hervorragende Verwalter unserer Stiftung zu sein.

Was ist ein Beispiel für klimafreundliche Investitionen, die McKnight getätigt hat?

Mit einer Investition von $100 Millionen im Jahr 2014 hat sich McKnight mit Mellon zusammengetan, um eine breite CO2-Effizienzstrategie Fonds, der weniger Dollar in CO2-verschmutzende Unternehmen investiert und mehr in CO2-effiziente Unternehmen. Mit etwa 1.000 Beteiligungen reduziert der Fonds die CO2-Intensität seines Portfolios um 501 TP2T im Vergleich zu seiner Benchmark, während er die Benchmark während seiner achtjährigen Anlage finanziell übertrifft. Eine Win-Win-Situation.

Weitere Beispiele finden Sie auf unserer Online-Verzeichnis der Investitionen.

Warum verpflichten sich nicht mehr Stiftungen zum Netto-Null?

Wir fühlten uns geehrt, nach dem David Rockefeller Fund, der eine wichtige Ressource für uns war, die zweite US-Stiftung zu sein, die sich zu Netto-Null verpflichtet hat. Wir begrüßen auch die Russell Family Foundation, die im Oktober 2022 eine Netto-Null-Verpflichtung eingegangen ist. Bis heute bleiben wir die größte US-Stiftung, die Netto-Null anstrebt.

Die Beratung mit größeren Stiftungen und Vermögenseigentümern – Pensionskassen wie CalSTRS und CalPERS und akademischen Einrichtungen wie Harvard und der University of Michigan – gab uns die Gewissheit, dass wir für Netto-Null gut aufgestellt waren. Heute dienen wir anderen US-Stiftungen als ähnliche Ressource, Berater und Mitarbeiter. Wie beim Impact Investing glauben wir, dass unsere Erfahrung und Transparenz für andere nützlich sein werden, die damit ringen, wie dieser Moment uns zum Handeln auffordert.

Einige der Tools, die Vermögenseigentümer benötigen, um Netto-Null zu erreichen, müssen weiter verfeinert werden, und während Vorstände und Anlageausschüsse einen Nordstern auf Netto-Null setzen können, weiß keiner von uns genau, wie sich das auswirken wird. Wir wissen, dass sich Messung, Transparenz, Scope-3-Rechnungslegung, Verrechnungen und sogar die Erwartungen an Netto-Null-Stiftungen im Laufe der Zeit weiterentwickeln werden. Wir erwarten, dass in den kommenden Monaten und Jahren mehr Stiftungen Netto-Null-Verpflichtungen eingehen werden.