Taper: Investissements alignés
Sujet: Agriculture, Transports propres, Eau
Statut: Courant
La transition vers une économie durable nécessite de nouveaux produits et entreprises dans les domaines de l'agriculture, de l'alimentation, des transports et de la santé. SSF capitalise sur cette transformation en investissant dans des entreprises en phase de croissance menant l'évolution.
Investissement
Fonds pour les solutions climatiques II : $7,5 millions ; né en 2014
Fonds de solutions durables III : $10 millions ; né en 2019
Fonds de solutions durables IV : $10 millions ; né en 2021
Raisonnement
Generation investit dans l'exploration de vastes secteurs et de la durabilité pour identifier les entreprises et les services de nouvelle génération. Il s'est concentré sur les envois de fonds, l'argent envoyé par les immigrants à leurs familles restées au pays, comme un domaine mûr pour des frais moins élevés et une efficacité technologique améliorée. Utilisés principalement par une population ayant moins de pouvoir de consommation, les envois de fonds ont historiquement fait l'objet de prises de bénéfices déraisonnables.
Résultats
Résultats financiers: Le fonds a pris un bon départ financier après avoir déjà abandonné son investissement dans Seventh Generation via une acquisition par Unilever.
Impact social et environnemental : McKnight a examiné les performances d'impact pour 2016, mais Generation considère ses données comme confidentielles, mais les impacts sont impressionnants. Par exemple, Generation a récemment mené une levée de fonds de $55 millions dans la société californienne de bus électriques, Proterra, avec BMW i Ventures. Ces bus éliminent la pollution de l'air par le diesel et, lorsqu'ils sont combinés à la production d'électricité renouvelable, fournissent une feuille de route pour des villes plus durables.
Leçons apprises
Assurer la transparence autour des portefeuilles de capital investissement et de son impact est difficile. Ces entreprises s'efforcent souvent d'être des acteurs discrets sur des marchés dynamiques.
L'approche de Generation pour mesurer l'impact est ambitieuse, mesurant les principaux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance pour toutes les entreprises du fonds. Production d'émissions quantifiées de « Scope 3 » — émissions de gaz à effet de serre ou économies réalisées grâce aux opérations d'une entreprise et à ses produits. Il s'agit d'une référence en matière de reporting, mais cela rend difficile la comparaison de pommes à pommes avec d'autres investissements.
Crédit photo: Cadeau Habeshaw sur Unsplash.
Déni de responsabilité: La Fondation McKnight n'approuve et ne recommande aucun produit, processus ou fournisseur de services commercial.
Dernière mise à jour 10/2021