नेट ज़ीरो की ओर एक साल की कार्रवाई पर मैकनाइट की रिपोर्ट
जब तूफान इयान 28 सितंबर, 2022 को दक्षिण-पश्चिम फ्लोरिडा से होकर गुजरा, तो 100 मील प्रति घंटे से अधिक की हवाओं के साथ विनाशकारी समुदायों और एक रिकॉर्ड-तोड़ तूफान की वृद्धि हुई, लाखों लोग बिना बिजली के रह गए। लेकिन पूरे तूफान के दौरान, पास के शहर में रोशनी रुकी रही बेबकॉक Ranch, जो अत्यधिक मौसम और बाढ़ का सामना करने के लिए बनाया गया था, और पूरी तरह से एक स्थानीय सौर फार्म और बैटरी भंडारण प्रणाली द्वारा संचालित है। समुदाय जलवायु लचीलापन के लिए एक मॉडल है - एक ऐसी जगह जहां सावधानीपूर्वक योजना और रणनीतिक निवेश से सभी फर्क पड़ता है।
जैसे-जैसे जलवायु संकट अधिक तीव्रता के साथ दुनिया भर के अधिक समुदायों तक पहुंचता है, हमारे पास अपनी प्रथाओं को अनुकूलित करने और एक लचीले भविष्य में निवेश करने का अवसर होता है जहां लोग और ग्रह फलते-फूलते हैं। विनाशकारी जलवायु-संबंधी प्रभावों के सामने, McKnight Foundation जैसे संस्थागत निवेशकों के पास एक जिम्मेदारी और अवसर है कि वे हमारे बंदोबस्ती से जलवायु-हानिकारक प्रदूषण को निचोड़ें और उच्च-प्रदर्शन वाले जलवायु और स्वच्छ ऊर्जा समाधानों में महत्वाकांक्षी रूप से निवेश करें।
"हमारी बंदोबस्ती McKnight के साहसिक जलवायु मिशन को प्राप्त करने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है, और हम आशा करते हैं कि हमारे कार्यों को साझा करके और जो हमने सीखा है वह दूसरों को समान प्रतिबद्धता बनाने के लिए प्रेरित करेगा।"-एलिजाबेथ मैकगेवरन, निवेश निदेशक
अक्टूबर 2021 में, मैकनाइट ने नेट जीरो पर पहुंचने का संकल्प लिया 2050 तक या उससे पहले हमारे $3 बिलियन बंदोबस्ती में उत्सर्जन। शुद्ध शून्य की ओर दौड़ के हमारे पहले वर्ष में, हमारी निवेश टीम:
- स्थापित परिसंपत्ति वर्गों में एक ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन आधार रेखा
- निवेश नई और नवोन्मेषी जलवायु-आगे की रणनीतियों में आगे
- व्यस्त फंड मैनेजर्स ने अपने पोर्टफोलियो को डीकार्बोनाइज करने की योजना के बारे में बताया
McKnight's को प्राप्त करने के लिए हमारी बंदोबस्ती एक महत्वपूर्ण उपकरण है साहसिक जलवायु मिशन, और हम आशा करते हैं कि हमारे कार्यों और हमने जो सीखा है उसे साझा करके, यह दूसरों को समान प्रतिबद्धताओं के लिए प्रेरित करेगा। निवेशकों को भविष्य के बाजारों में बदलाव का अनुमान लगाना चाहिए, लेकिन आज हमारे निवेश के फैसले कल वही बाजार बनाते हैं। इस तरह, जब हम निवेश करते हैं तो हमारे पास बदलाव लाने की अपार शक्ति होती है। जैसे-जैसे पैसा जलवायु के अनुकूल निवेशों की ओर बहता है और भारी उत्सर्जक से दूर होता है, हम कम कार्बन वाली अर्थव्यवस्था में संक्रमण को तेज करेंगे।
मैकनाइट फाउंडेशन नेट जीरो स्ट्रैटेजीज
एक व्यापक आधार रेखा की स्थापना
2014 में वापस, McKnight ने हमारे सार्वजनिक इक्विटी पोर्टफोलियो का अपना पहला कार्बन उत्सर्जन मूल्यांकन किया, जिसमें बेंचमार्क की तुलना में 8% कम कार्बन तीव्रता का पता लगाया गया। हमने केवल डेटा और पारदर्शिता सीमाओं को देखते हुए सार्वजनिक इक्विटी का विश्लेषण किया। उसके बाद फर्स्ट लुक के साथ छाप राजधानी, हमने अधिक समान विचारधारा वाली फर्मों के साथ संक्रमण के लिए बेहतर स्थिति में रणनीतियों में निवेश करते हुए महत्वाकांक्षी रूप से डीकार्बोनाइज़ किया और कोयला और टार रेत भंडार वाली कंपनियों को खत्म करने के लिए स्क्रीन को लागू किया। 2021 तक, बंदोबस्ती के 40% से अधिक मिशन संरेखण था और $500 मिलियन एक व्यापक जलवायु-समाधान-केंद्रित पोर्टफोलियो में निवेश किया गया था।
अपनी शुद्ध शून्य प्रतिज्ञा करने के बाद, हम तुरंत अपने संपूर्ण बंदोबस्ती के कार्बन जोखिम पर 2021 बेसलाइन विश्लेषण बनाने के लिए काम करने के लिए तैयार हैं। के साथ साझेदारी जलवायु परिवर्तन के लिए मर्सर विश्लेषिकी (एसीटी) टीम, हमने जाना कि McKnight बंदोबस्ती-सार्वजनिक इक्विटी, निश्चित आय, पूर्ण रिटर्न, और निजी निवेशों में-सूचकांक और साथियों की तुलना में शुद्ध शून्य के लिए अच्छी तरह से तैनात है, हमारे वर्षों के लक्षित निवेश को डीकार्बोनाइज करने की पुष्टि करता है।
हमने पाया कि 2021 के अंत तक, McKnight Foundation के पोर्टफोलियो में वैश्विक इक्विटी की तुलना में 24% कम कार्बन तीव्रता है। विश्लेषण वास्तविक या यथोचित अनुमानित डेटा के साथ बंदोबस्ती के 70% से अधिक को कवर करता है, और हमें 2022 के अंत तक लगभग 100% होने की उम्मीद है। बेसलाइन उत्सर्जन डेटा एकत्र करना उभरते बाजारों, हेज फंड और निजी बाजारों, विशेष रूप से उद्यम में एक चुनौती बना हुआ है। राजधानी। हम आशान्वित हैं कि इस वर्ष के प्रस्तावित विकास जैसे घटनाक्रम जलवायु संबंधी प्रकटीकरण पर एसईसी नियम निवेशकों को अधिक समान, विश्वसनीय जानकारी प्रदान करने में मदद करेगा।
विश्लेषण में गहराई से खुदाई करने पर, हमने जाना कि McKnight के बंदोबस्ती में पोर्टफोलियो उत्सर्जन के मुख्य चालक उपयोगिताओं, एयरलाइनों और सामग्रियों से आते हैं। हमारी सार्वजनिक इक्विटी होल्डिंग्स में, सबसे तीव्र उत्सर्जन संपत्ति का बाजार मूल्य में केवल 0.6% है, लेकिन 21% कार्बन तीव्रता के लिए जिम्मेदार है। इस डेटा को जानने से हम प्राथमिकता देते हैं कि उत्सर्जन को जल्दी से कम करने के लिए क्या बहाया जा सकता है, और हम प्रबंधकों और कंपनियों के साथ अधिक सोच-समझकर कैसे जुड़ सकते हैं।
हमने यह भी पाया कि हमारे पोर्टफोलियो का 35% पहले से ही हमारे शुद्ध शून्य लक्ष्य के अनुरूप है। प्रभाव और गठबंधन निवेश की गणना करना हमेशा चुनौतीपूर्ण होता है, यहां तक कि हमारे अपने पोर्टफोलियो के लिए भी। निवेश टीम अब हमारी सभी रणनीतियों को चार श्रेणियों में वर्गीकृत कर रही है ताकि वर्तमान और संभावित शुद्ध-शून्य संरेखण का आकलन करने में मदद मिल सके:
मैकनाइट फाउंडेशन पोर्टफोलियो नेट जीरो अलाइनमेंट, 2021
जलवायु समाधान (17%)
प्रबंधकों, उत्पादों या सेवाओं में निवेश जो जलवायु परिवर्तन के लिए सक्रिय रूप से हल कर रहे हैं। ये नकारात्मक उत्सर्जन जोखिम या ऑफसेट भी प्रदान कर सकते हैं।
क्लाइमेट अवेयर (18%)
निवेश जहां प्रबंधक के पास एक सक्रिय थीसिस है, या ऐसे उपकरणों का उपयोग करता है, जो जलवायु परिवर्तन की भौतिकता पर विचार करते हैं।
जलवायु अज्ञेयवादी (10%)
प्रभाव निवेश जो जलवायु पर केंद्रित नहीं हैं, लेकिन McKnight के व्यापक मिशन के साथ निकटता से जुड़े हुए हैं।
पारंपरिक (55%)
पारंपरिक निवेश या प्रबंधक जिनके पास ESG के लिए एक एकीकृत दृष्टिकोण की कमी है।
आगे क्या होगा? 2022 के अंत में अपना बेसलाइन उत्सर्जन मूल्यांकन पूरा करने के बाद, हम 2025 और 2030 के लिए लघु और मध्यम अवधि में कमी के लक्ष्य निर्धारित और प्रकट करेंगे जो 2050 तक या उससे पहले शुद्ध शून्य प्राप्त करने के हमारे लक्ष्य की दिशा में महत्वाकांक्षी गति को प्रदर्शित करेंगे। लक्ष्य हमें यह आकलन करने की अनुमति देंगे कि हम ट्रैक पर हैं या नहीं।
नेट जीरो की ओर नए निवेश करना
McKnight ने 2014 की शुरुआत में सीखा जब हमने अपना प्रभाव निवेश कार्यक्रम शुरू किया कि जलवायु और स्वच्छ ऊर्जा निवेश प्रबंधक पाइपलाइन मजबूत और आकर्षक थी और अन्य प्रबंधक तेजी से एक जलवायु परिप्रेक्ष्य को एकीकृत कर रहे थे। हमारा मानना है कि हमारा शुद्ध शून्य पोर्टफोलियो लाभ और ग्रह के लिए वाणिज्यिक नवाचार और रणनीतिक निवेश के अवसरों के साथ जुड़ा हुआ है।
पिछले वर्ष में हमने कई नए सार्वजनिक इक्विटी प्रबंधकों को काम पर रखा है जो हमें उत्सर्जन को कम करने में मदद करेंगे, और नीचे तीन उल्लेखनीय उदाहरण हैं।*
फंड मैनेजर्स के साथ जुड़ाव
एक परिसंपत्ति के मालिक के रूप में, हमारी शुद्ध शून्य प्रतिबद्धता वर्तमान और भविष्य के फंड प्रबंधकों और बाजारों के लिए एक संकेत है जिसके साथ हम इस बड़े पैमाने पर आर्थिक परिवर्तन को प्राथमिकता दे रहे हैं।
ये संकेत फंड मैनेजरों को उनकी फर्मों और पोर्टफोलियो कंपनियों के भीतर बेहतर पारदर्शिता और डेटा संग्रह के लिए बेहतर वकालत करने में मदद करते हैं, जबकि उन्हें शुद्ध शून्य आवश्यकताओं को पूरा करने वाले उत्पादों को विकसित करने के लिए प्रोत्साहन देते हैं।
पिछले एक साल में, हमने अपने 75 से अधिक फंड मैनेजरों को किसी न किसी तरह से अपनी शुद्ध शून्य महत्वाकांक्षाओं और हमारे पोर्टफोलियो के लिए उनके फिट के बारे में बताया। हमारे कुछ पारंपरिक निजी इक्विटी प्रबंधकों का साक्षात्कार करके, हमने पाया कि हमारी अपेक्षा से बड़ी संख्या भविष्य में प्रकटीकरण के लिए ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन और स्थिति पोर्टफोलियो कंपनियों का आकलन करने की योजना बना रही है, हालांकि तैयारी की अलग-अलग डिग्री हैं।
सामान्य तौर पर, यूरोप-आधारित प्रबंधक शुद्ध शून्य रिपोर्टिंग और प्रतिबद्धताओं के साथ अधिक इच्छुक और अनुभवी होते हैं। जिन लोगों का हमने साक्षात्कार किया, उनमें से कुछ निजी इक्विटी प्रबंधक अपनी पोर्टफोलियो कंपनियों को डीकार्बोनाइजेशन चलाने या दक्षता के अवसर पैदा करने के लिए डेटा का दोहन करने के लिए दिलचस्प वित्तीय प्रोत्साहन प्रदान कर रहे हैं।
फंड मैनेजरों से परे, हम विनियमन को आकार देने, वार्षिक परदे के पीछे मतदान करने और जैसे संगठनों के माध्यम से सामूहिक कार्रवाई करने में अन्य परिसंपत्ति मालिकों के साथ जुड़ने के अवसर भी तलाशते हैं। सायरस, सीडीपी, तथा जलवायु क्रिया 100+.
नेट जीरो टीम
उत्तोलन के संस्थागत निवेशक बिंदु
अगले चरण और महत्वपूर्ण प्रश्न
नेट ज़ीरो की ओर कार्रवाई के अगले वर्ष में, McKnight जारी रहेगा हमारी भूमिकाओं का लाभ उठाएं संपत्ति के मालिक के रूप में, वित्तीय सेवा कंपनियों के एक ग्राहक, एक शेयरधारक, और एक बाजार सहभागी के रूप में चार-भाग की योजना के माध्यम से पूरी तरह से संभव है:
- लक्ष्य निर्धारित करें: हम 2025 और 2030 तक प्रगति के लिए अंतरिम लक्ष्यों की घोषणा करेंगे, और निकट और दीर्घकालिक लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए परिसंपत्ति वर्गों, प्रबंधकों और रणनीतियों पर ध्यान केंद्रित करते हुए एक विस्तृत कार्यान्वयन योजना तैयार करेंगे।
- समाधान में निवेश करें: हम जलवायु परिवर्तन से लाभान्वित होने वाले नए निवेशों को भुनाने के लिए दौड़ेंगे और मौजूदा पारंपरिक निवेशों के माध्यम से जलवायु जोखिम प्रबंधन और ग्रीनहाउस गैस में कमी लाने के अवसरों की तलाश करेंगे। हम उचित परिश्रम प्रक्रिया में शुद्ध शून्य संरेखण को और संहिताबद्ध करेंगे और नए निवेशों के लिए प्राथमिकताओं और सीमाओं की पहचान करेंगे।
- समकक्षों को शामिल करें: हम होनहार नए फंड मैनेजरों की पहचान करेंगे जो हमारी शुद्ध शून्य महत्वाकांक्षाओं में योगदान कर सकते हैं, साथ ही हमारे मौजूदा प्रबंधकों को भी नेट जीरो काम में शामिल करने के लिए शामिल करेंगे।
- प्रगति का संचार करें: हम प्रगति पर नियमित रिपोर्ट बनाएंगे और साथियों के साथ अनुभव साझा करने के लिए प्रतिबद्ध होंगे।
"संस्थागत निवेशकों के रूप में, हम बाजारों को अधिक नवीकरणीय पथ की ओर धकेलने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।"-एलिजाबेथ मैकगेवरन, निवेश निदेशक
हम कुछ महत्वपूर्ण सवालों से भी जूझ रहे हैं। McKnight Foundation के लिए "2050 तक या उससे पहले शुद्ध शून्य" का क्या अर्थ है? क्या हम तेजी से आगे बढ़ सकते हैं? हम निम्न कार्बन अर्थव्यवस्था में संक्रमण में इक्विटी को कैसे आगे बढ़ा सकते हैं? हम विविध और उभरते हुए प्रबंधकों और उद्यमियों को कैसे आगे बढ़ा सकते हैं जिनके पास नवीन विचार हैं लेकिन संस्थागत निवेशकों तक उनकी पहुंच नहीं है? पोर्टफोलियो प्रबंधन में शुद्ध शून्य कौन से अतिरिक्त जोखिम पेश करता है? इसके अलावा, हम उनके स्थायित्व और प्रभावशीलता के बारे में जीवंत बहस को देखते हुए शुद्ध शून्य प्राप्त करने में ऑफसेट की भूमिका के बारे में गंभीर रूप से सोच रहे हैं।
हम क्या जानते हैं यह है: जलवायु परिवर्तन, सशस्त्र संघर्षों, महामारी और बढ़ती मुद्रास्फीति से व्यवधान की लहरों के बावजूद, हम जलवायु प्रगति के लिए एक महत्वपूर्ण क्षण में भी हैं क्योंकि पिछले वर्ष ने हमारी संघीय सरकार और उद्योग से जलवायु और स्वच्छ ऊर्जा में अभूतपूर्व स्तर के निवेश का उत्पादन किया। संस्थागत निवेशकों के रूप में, हम बाजारों को अधिक नवीकरणीय पथ की ओर धकेलने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। हम आपसे आग्रह करते हैं कि एक लचीला, शुद्ध-शून्य और जलवायु-अनुकूल अर्थव्यवस्था के इर्द-गिर्द हमारे काफी वित्तीय संसाधनों को संगठित करने वाले निवेशकों के बढ़ते आंदोलन में शामिल हों।
आगे बढ़ने के लिए समर्थन: डेविड रॉकफेलर फंड, जो हमारे लिए एक महत्वपूर्ण संसाधन था, के बाद नेट ज़ीरो के लिए प्रतिबद्ध होने वाला दूसरा अमेरिकी फाउंडेशन बनने के लिए हमें सम्मानित किया गया। हम अक्टूबर 2022 में शुद्ध शून्य प्रतिबद्धता बनाने के लिए रसेल फैमिली फाउंडेशन की भी सराहना करते हैं। आज तक, हम नेट जीरो को आगे बढ़ाने के लिए सबसे बड़ा यूएस फाउंडेशन बने हुए हैं। बड़े बंदोबस्ती और संपत्ति मालिकों के साथ परामर्श-कैलस्ट्रस और कैलपर्स जैसे पेंशन फंड और हार्वर्ड और मिशिगन विश्वविद्यालय जैसे शैक्षणिक संस्थानों ने आराम दिया कि हम शुद्ध शून्य के लिए अच्छी तरह से तैनात थे। आज हम अन्य अमेरिकी फाउंडेशनों के समान संसाधन, सलाहकार और सहयोगी के रूप में सेवा कर रहे हैं। जैसा कि प्रभाव निवेश के साथ होता है, हमारा मानना है कि हमारा अनुभव और पारदर्शिता दूसरों के लिए उपयोगी होगी जो इस बात से जूझ रहे हैं कि यह क्षण हमें कैसे कार्य करने के लिए कहता है।
* अनुमोदन का अस्वीकरण: McKnight Foundation किसी भी वाणिज्यिक उत्पादों, प्रक्रियाओं या सेवा प्रदाताओं का समर्थन या अनुशंसा नहीं करता है।
