McKnight는 Net Zero를 향한 1년 간의 활동에 대해 보고합니다.
2022년 9월 28일 허리케인 Ian이 플로리다 남서부를 강타하여 시속 100마일이 넘는 바람과 기록적인 폭풍 해일로 지역 사회를 파괴했을 때 수백만 명이 정전되었습니다. 하지만 폭풍우가 몰아치는 동안에도 인근 마을의 불빛은 계속 켜져 있었습니다. 밥콕 목장, 극한의 날씨와 홍수를 견딜 수 있도록 건설되었으며 지역 태양열 발전소와 배터리 저장 시스템으로 전력을 완전히 공급받습니다. 커뮤니티는 신중한 계획과 전략적 투자가 모든 차이를 만든 곳인 기후 복원력의 모델입니다.
기후 위기가 전 세계의 더 많은 지역사회에 더 강력하게 영향을 미치면서 우리는 우리의 관행을 조정하고 사람과 지구가 번창하는 회복력 있는 미래에 투자할 기회의 창을 갖게 되었습니다. 파괴적인 기후 관련 영향에 직면하여 McKnight 재단과 같은 기관 투자자는 우리 기부금에서 기후에 해를 끼치는 오염을 짜내고 고성능 기후 및 청정 에너지 솔루션에 야심차게 투자할 책임과 기회가 있습니다.
"우리의 기부는 McKnight의 대담한 기후 미션을 달성하기 위한 중요한 도구이며 우리는 우리의 행동과 우리가 배운 것을 공유함으로써 다른 사람들이 비슷한 약속을 하도록 영감을 주기를 바랍니다."—ELIZABETH MCGEVERAN, 투자 이사
2021년 10월, McKnight는 순 제로 달성을 약속했습니다. 2050년 또는 그 이전까지 1TP3조3000억 엔다우먼트에 걸친 배출량. 순 제로를 향한 경주의 첫 해에 우리 투자 팀은 다음을 수행합니다.
우리의 기부는 McKnight's를 달성하기 위한 중요한 도구입니다. 대담한 기후 임무, 그리고 우리의 행동과 우리가 배운 것을 공유함으로써 다른 사람들이 비슷한 약속을 하도록 영감을 주기를 바랍니다. 투자자는 미래 시장의 변화를 예상해야 하지만 오늘 우리의 투자 결정은 내일도 같은 시장을 만듭니다. 이처럼 우리는 투자할 때 변화를 일으키는 엄청난 힘을 가지고 있습니다. 자금이 기후 친화적 투자로 흐르고 중금속 배출국에서 멀어짐에 따라 우리는 저탄소 경제로의 전환을 가속화할 것입니다.
McKnight Foundation Net Zero 전략
포괄적인 기준 수립
2014년에 McKnight는 우리의 공적 자산 포트폴리오에 대한 첫 번째 탄소 배출량 평가를 실시하여 벤치마크보다 탄소 집약도가 낮은 8%를 발견했습니다. 우리는 데이터와 투명성의 한계를 감안할 때 공적 자산만을 분석했습니다. 그 첫인상을 따라 인쇄물 수도, 우리는 야심차게 탈탄소화했으며, 같은 생각을 가진 회사와 함께 전환을 위해 더 나은 위치에 있는 전략에 투자하고 석탄 및 타르 샌드 매장량이 있는 회사를 제거하기 위한 스크린을 구현했습니다. 2021년까지 엔다우먼트의 40% 이상이 임무 조정을 받았고 $500백만이 광범위한 기후 솔루션 중심 포트폴리오에 투자되었습니다.
순 제로 서약을 한 후, 우리는 즉시 전체 기부금의 탄소 노출에 대한 2021년 기준 분석을 작성하기 시작했습니다. 파트너쉽 기후 변화를 위한 Mercer Analytics (ACT) 팀에서 우리는 공적 자산, 채권, 절대 수익 및 사모 투자 전반에 걸친 McKnight 기금이 지수 및 동종 기업과 비교하여 순 제로에 유리한 위치에 있다는 것을 알게 되었으며, 이는 탈탄소화를 위한 우리의 목표 투자 기간을 확인시켜줍니다.
2021년 말 기준으로 McKnight Foundation의 포트폴리오는 글로벌 주식보다 탄소 집약도가 24% 낮습니다. 이 분석은 실제 또는 합리적으로 추정된 데이터로 기금의 70% 이상을 다루고 있으며 2022년 말까지 거의 100%가 되기를 희망합니다. 기준 배출량 데이터를 수집하는 것은 신흥 시장, 헤지 펀드 및 민간 시장, 특히 벤처에서 여전히 도전 과제로 남아 있습니다. 수도. 우리는 올해 제안된 것과 같은 개발이 기후 관련 공개에 대한 SEC 규칙 투자자에게 보다 균일하고 신뢰할 수 있는 정보를 제공하는 데 도움이 됩니다.
분석을 더 깊이 파고들면서 McKnight의 기부금에서 포트폴리오 배출의 주요 동인이 유틸리티, 항공사 및 자재에서 나온다는 것을 알게 되었습니다. 우리의 공적 자산 중에서 가장 집중적인 배출 자산의 시장 가치는 0.6%에 불과하지만 탄소 집약도는 21%입니다. 이 데이터를 알면 배출을 신속하게 줄이기 위해 흘릴 수 있는 것의 우선 순위를 정하고 관리자 및 회사와 더 신중하게 소통할 수 있는 방법을 결정할 수 있습니다.
우리는 또한 포트폴리오의 35%가 이미 순 제로 목표와 일치한다는 것을 발견했습니다. 영향을 계산하고 투자를 조정하는 것은 우리 자신의 포트폴리오에 대해서도 항상 어려운 일입니다. 투자 팀은 현재 및 잠재적인 순 제로 조정을 평가하는 데 도움이 되도록 모든 전략을 4가지 범주로 분류하고 있습니다.
McKnight 재단 포트폴리오 Net Zero Alignment, 2021
기후 솔루션(17%)
기후 변화를 적극적으로 해결하는 관리자, 제품 또는 서비스에 대한 투자. 이것은 또한 부정적인 방출 노출 또는 오프셋을 제공할 수 있습니다.
기후 인식(18%)
운용사가 기후변화의 중요성을 고려한 적극적인 논문을 가지고 있거나 도구를 활용하는 투자입니다.
기후 불가지론(10%)
기후에 초점을 맞추지 않았지만 McKnight의 더 넓은 사명과 밀접하게 연계된 임팩트 투자.
기존(55%)
ESG에 대한 통합 접근 방식이 부족한 기존 투자 또는 운용사.
무엇 향후 계획? 2022년 말에 기준 배출량 평가를 완료한 후 2050년 또는 그 이전까지 순 제로 달성이라는 목표를 향한 야심찬 추진력을 보여줄 2025년과 2030년의 단기 및 중기 감축 목표를 설정하고 공개할 것입니다. 목표를 통해 우리가 제대로 가고 있는지 평가할 수 있습니다.
Net Zero를 향한 새로운 투자
McKnight는 2014년 초에 우리가 Impact Investing 프로그램을 시작했을 때 기후 및 청정 에너지 투자 관리자 파이프라인이 강력하고 매력적이며 다른 관리자들이 점점 더 기후 관점을 통합하고 있다는 사실을 배웠습니다. 우리는 순 제로 포트폴리오가 상업적 혁신 및 이익과 지구를 위한 전략적 투자 기회와 일치한다고 믿습니다.
작년에 우리는 배출량을 줄이는 데 도움이 될 몇 명의 새로운 공적 자산 관리자를 고용했으며 다음은 세 가지 주목할만한 예입니다.*
펀드매니저와의 교류
자산 소유자로서 우리의 순 제로 약정은 현재 및 미래의 펀드 매니저와 시장에 우리가 이 대규모 경제 전환에 우선순위를 두어야 하는 긴급한 신호입니다.
이러한 신호는 펀드 매니저가 회사 및 포트폴리오 회사 내에서 개선된 투명성과 데이터 수집을 더 잘 옹호하는 동시에 순 제로 요구 사항을 충족하는 제품을 개발하도록 인센티브를 생성하는 데 도움이 됩니다.
지난 한 해 동안 우리는 75명 이상의 펀드 매니저와 어떤 식으로든 순 제로 야망과 포트폴리오 적합성에 대해 이야기했습니다. 우리의 전통적인 사모펀드 운용사 중 일부를 인터뷰한 결과, 준비 정도는 다르지만 예상보다 많은 수의 사람들이 온실 가스 배출량을 평가하고 향후 공개를 위해 포트폴리오 회사를 배치할 계획이라는 사실을 발견했습니다.
일반적으로 유럽에 기반을 둔 관리자는 순 제로 보고 및 약정에 대해 더 많은 의지와 경험이 있습니다. 우리가 인터뷰한 사람들 중 일부 사모펀드 매니저는 포트폴리오 회사에 흥미로운 재정적 인센티브를 제공하여 탈탄소화를 추진하거나 데이터를 활용하여 효율성을 높일 수 있는 기회를 만들고 있습니다.
펀드 매니저 외에도 규제를 형성하고, 연례 대리인에 투표하고, 다음과 같은 조직을 통해 집단 행동을 취하는 데 다른 자산 소유자와 합류할 수 있는 기회를 모색합니다. 케레스, CDP, 및 기후 액션 100+.
기관 투자자 레버리지 포인트
다음 단계 및 중요한 질문
네트 제로를 향한 다음 해에도 McKnight는 계속해서 우리의 역할 활용 자산 소유자, 금융 서비스 회사의 고객, 주주 및 시장 참여자로서 4단계 계획을 통해 최대한
- 목표 설정: 2025년과 2030년까지 진행을 위한 잠정 목표를 발표하고 자산군, 운용사, 단기 및 장기 목표 달성을 위한 전략에 초점을 맞춘 세부적인 실행 계획을 수립할 것입니다.
- 솔루션에 투자: 우리는 기후 변화로부터 이익을 얻는 새로운 투자를 활용하기 위해 경쟁하고 기존의 기존 투자를 통해 기후 위험 관리 및 온실 가스 감소를 주도할 기회를 모색할 것입니다. 우리는 또한 실사 프로세스에서 순 제로 정렬을 추가로 체계화하고 신규 투자에 대한 우선 순위와 임계값을 식별할 것입니다.
- 상대방을 참여시키십시오: 우리는 네트 제로 야망에 기여할 수 있는 유망한 새로운 펀드 매니저를 식별하고 기존 매니저를 네트 제로 워크에 참여시킬 것입니다.
- 진행 상황 전달: 우리는 진행 상황에 대해 정기적으로 보고하고 동료들과 경험을 공유하기 위해 노력할 것입니다.
"기관 투자자로서 우리는 시장을 재생 가능한 경로로 이끄는 중요한 역할을 합니다."—ELIZABETH MCGEVERAN, 투자 이사
우리는 또한 몇 가지 중요한 질문과 씨름하고 있습니다. McKnight 재단에 "2050년 또는 그 이전까지 순 제로"는 무엇을 의미합니까? 더 빨리 움직일 수 있습니까? 저탄소 경제로의 전환에서 형평성을 어떻게 향상시킬 수 있습니까? 혁신적인 아이디어를 가지고 있지만 기관 투자자에 대한 접근이 부족한 다양하고 새로운 관리자와 기업가를 어떻게 발전시킬 수 있습니까? 포트폴리오 관리에서 순 제로가 도입하는 추가 위험은 무엇입니까? 또한 오프셋의 영구성과 효율성에 대한 활발한 토론을 감안할 때 넷 제로를 달성하는 데 오프셋의 역할에 대해 비판적으로 생각하고 있습니다.
우리가 알고 있는 것은 다음과 같습니다. 기후 변화, 무력 충돌, 전염병 및 인플레이션 상승으로 인한 혼란의 물결에도 불구하고, 우리는 또한 작년에 연방 정부와 업계에서 기후 및 청정 에너지에 대한 전례 없는 수준의 투자를 생산했기 때문에 기후 발전에 중요한 순간에 있습니다. 기관 투자자로서 우리는 시장을 재생 가능한 경로로 이끄는 중요한 역할을 합니다. 탄력적이고 순 제로이며 기후 친화적 인 경제를 중심으로 상당한 재정 자원을 조직하는 투자자들의 증가하는 움직임에 동참해 주시기 바랍니다.
앞으로 나아가기 위한 지원: 우리는 우리에게 중요한 자원이었던 David Rockefeller Fund에 이어 순제로를 약속한 두 번째 미국 재단이 된 것을 영광으로 생각합니다. 또한 2022년 10월에 순 제로를 약속한 Russell Family Foundation에 박수를 보냅니다. 현재까지 우리는 순 제로를 추구하는 가장 큰 미국 재단으로 남아 있습니다. 더 큰 기부금 및 자산 소유자(CalSTRS 및 CalPERS와 같은 연금 기금 및 Harvard 및 University of Michigan과 같은 학술 기관)와 상의한 결과 우리가 순 제로에 유리한 위치에 있다는 위안을 얻었습니다. 오늘날 우리는 다른 미국 재단과 유사한 자원, 고문 및 협력자 역할을 하고 있습니다. 임팩트 투자와 마찬가지로, 우리는 우리의 경험과 투명성이 이 순간이 우리에게 어떻게 행동해야 하는지와 씨름하는 다른 사람들에게 유용할 것이라고 믿습니다.
* 보증 부인: McKnight 재단은 상업용 제품, 프로세스 또는 서비스 제공 업체를 추천하거나 추천하지 않습니다.
