ຊອກຫານອກເຫນືອຈາກການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນການແກ້ໄຂສະພາບອາກາດ

ການຕອບ blog ຕໍ່ໄປນີ້ປະກົດເຫັນຢູ່ Stanford Social Innovation Reviewທີ່ຢູ່ ມັນຖືກພິມຄືນໃຫມ່ທີ່ນີ້ດ້ວຍການອະນຸຍາດທັງຫມົດ.

ຂອບເຂດສີ່ຈຸດສໍາລັບນັກລົງທຶນເພື່ອກ້າວຫນ້າໃນອະນາຄົດທີ່ມີທາດຄາບອນຕ່ໍາໂດຍນໍາໃຊ້ເງິນທຶນທັງຫມົດຂອງພວກເຂົາ.

ຄວາມຄາດຫວັງແມ່ນການກໍ່ສ້າງເປັນຜູ້ນໍາຂອງໂລກທີ່ເຂົ້າຮ່ວມກອງປະຊຸມສະພາບອາກາດສາກົນໃນປາຣີເພື່ອແກ້ໄຂອຸນຫະພູມໂລກ. ນີ້ຈະເປັນກອງປະຊຸມທີ່ເປັນປະຫວັດສາດ, ແລະພວກເຮົາກໍາລັງກະຕຸ້ນໃຈທີ່ຈະເຫັນມັນຕໍ່ໄປຕາມການວາງແຜນ, ເປັນອີກສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມຢືດຢຸ່ນໃນເມືອງແສງ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຂະຫນາດຂອງວິກິດການສະພາບອາກາດທີ່ກໍາລັງປະເຊີນກັບໂລກຂອງພວກເຮົາຕ້ອງຮຽກຮ້ອງໃຫ້ບັນດາຜູ້ນໍາໃນທຸກລະດັບແລະທຸກພາກສ່ວນ - ບໍ່ແມ່ນຜູ້ທີ່ເຂົ້າຮ່ວມກອງປະຊຸມສຸດຍອດ - ດໍາເນີນການຢ່າງກ້າຫານແລະສ້າງສັນ.

ໂດຍສະເພາະຜູ້ປະກອບວິຊາຊີບສາມາດແກ້ໄຂສິ່ງທ້າທາຍໄດ້ໂດຍການກະຕຸ້ນໃຫ້ເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາໃນທາງໃຫມ່. ຂະແຫນງການສັງຄົມກໍາລັງນັ່ງຢູ່ໃນຫລາຍພັນລ້ານດອນລາໃນກອງທຶນຊ່ວຍເຫຼືອລ້າ, ແລະການຊ່ວຍເຫລືອທຸກຢ່າງສະເຫນີໂອກາດທີ່ທັນສະໄຫມແລະມີອໍານາດທີ່ຈະກ້າວຫນ້າໃນອະນາຄົດຄາບອນຕ່ໍາ.

ພວກເຮົາກໍາລັງຊອກຫາບາງໂອກາດໃຫມ່ເຫຼົ່ານີ້ຢູ່ທີ່ກອງທຶນ McKnight ເຊິ່ງເປັນພື້ນທີ່ຄອບຄົວສ່ວນຕົວທີ່ໄດ້ຮັບເງິນຫຼາຍກວ່າ 85 ລ້ານໂດລາຕໍ່ປີໃນລັດ Minnesota ແລະທົ່ວໂລກຂອງພວກເຮົາ. ພວກເຮົາໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນຈາກຜູ້ໃຫ້ທຶນຊ່ວຍເຫຼືອລ້າທີ່ເຮັດວຽກເພື່ອສ້າງແລະສ້າງຄວາມເຂັ້ມແຂງໃຫ້ແກ່ຊຸມຊົນສັງຄົມ, ເສດຖະກິດແລະສິ່ງແວດລ້ອມທີ່ຍືນຍົງ. ແຕ່ຍ້ອນຄວາມຮີບດ່ວນຂອງການປ່ຽນແປງດິນຟ້າອາກາດແລະອໍານາດການຈັດຕັ້ງເພື່ອເພີ່ມປະສິດທິພາບຊັບພະຍາກອນທັງຫມົດຂອງພວກເຮົາສໍາລັບຜົນກະທົບທາງສັງຄົມ, ພວກເຮົາໄດ້ຕັດສິນໃຈວ່າພວກເຮົາຕ້ອງເຮັດຫຼາຍ.

ຂະແຫນງການສັງຄົມກໍາລັງນັ່ງຢູ່ໃນຫລາຍພັນລ້ານດອນລາໃນກອງທຶນຊ່ວຍເຫຼືອລ້າ, ແລະການຊ່ວຍເຫລືອທຸກຢ່າງສະເຫນີໂອກາດທີ່ທັນສະໄຫມແລະມີອໍານາດທີ່ຈະກ້າວຫນ້າໃນອະນາຄົດຄາບອນຕ່ໍາ.

ໃນປີ 2013, ຄະນະກໍາມະການຂອງພວກເຮົາໄດ້ສ້າງຕັ້ງການປ່ຽນແປງໄດ້ ຜົນກະທົບຕໍ່ໂຄງການລົງທຶນ ມີ $ 200 ລ້ານ, ຫຼື 10 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງ $ 2 ພັນລ້ານຂອງພວກເຮົາ endowment. ໂຄງການຂອງພວກເຮົານໍາໃຊ້ການລົງທຶນໂດຍກົງ, ທຶນ, ແລະຫນີ້ສິນເພື່ອໃຫ້ມີຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ, ຄຽງຄູ່ກັບຜົນຕອບແທນທາງດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມຫຼືສັງຄົມ. ການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບຍັງຕ້ອງໄດ້ໃຫ້ການຮຽນຮູ້ຄືນສູ່ພື້ນຖານ, ເຊິ່ງພະນັກງານຂອງໂຄງການໄດ້ຮັບຂໍ້ມູນຂ່າວສານແລະທັດສະນະທີ່ມີຕະຫຼາດໃຫມ່. ແຕ່ເມື່ອພວກເຮົາເລີ່ມຕົ້ນຖາມວ່າພວກເຮົາຈະມີຄວາມເຂັ້ມແຂງກວ່າ 90 ສ່ວນຮ້ອຍຄົນອື່ນ, ພວກເຮົາໄດ້ຄົ້ນພົບໂອກາດທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ສໍາລັບຜົນກະທົບ. ພວກເຮົາໄດ້ພັດທະນາໂຄງສ້າງການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບເຊິ່ງໄດ້ນໍາໃຊ້ໃນຫຼັກຊັບທັງຫມົດຂອງພວກເຮົາ.

ວິທີການຂອງພວກເຮົາແມ່ນຈັດຕັ້ງປະມານສີ່ຈຸດທີ່ມີຈຸດປະສົງ: ບົດບາດຂອງພວກເຮົາເປັນລູກຄ້າຂອງບໍລິການທາງດ້ານການເງິນ, ເປັນຜູ້ຖືຫຸ້ນ, ເປັນຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດແລະເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນ. ມັນສະຫນອງຂອບການປະຕິບັດທີ່ພວກເຮົາສາມາດຂະຫຍາຍຂຶ້ນຫຼືລົງໄປຕາມຊັບພະຍາກອນທາງດ້ານການເງິນແລະຊັບພະຍາກອນມະນຸດແລະມັນສາມາດຊ່ວຍນັກລົງທຶນທີ່ມີປະສົບການໃນການປ່ຽນແປງກ້າມຊີ້ນຂອງເງິນທຶນທັງຫມົດຂອງພວກເຂົາ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າຂອບເຂດສີ່ຈຸດຂອງພວກເຮົາສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນໃດໆສ້າງເສດຖະກິດທີ່ມີຄວາມຍືນຍົງແທ້ໆ.

ບົດບາດຂອງພວກເຮົາເປັນລູກຄ້າຂອງບໍລິການດ້ານການເງິນ

ໃນຖານະເປັນລູກຄ້າຂອງຜະລິດຕະພັນແລະການບໍລິການທາງດ້ານການເງິນ, ພວກເຮົາສາມາດສົ່ງເສີມການຄິດທີ່ສົມບູນແບບໃນການພິຈາລະນາການພິຈາລະນາ, ຕະຫລາດ, ສິ່ງແວດລ້ອມ. ສໍາລັບຄະນະກໍາມະການລົງທຶນຂອງພວກເຮົາ, ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າແນວຄິດກ່ຽວກັບການຄຸ້ມຄອງສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມແລະບໍລິສັດ (ESG) ຢ່າງກວ້າງຂວາງແລະໂດຍເຈດຕະນາ.

ກ່ອນທີ່ຈະໄດ້ສະຫຼຸບຂອບເຂດສີ່ຈຸດ, ພວກເຮົາໄດ້ຮູ້ເຖິງຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມແລະໂອກາດ, ແຕ່ບໍ່ມີລະບົບທີ່ເປັນທາງການສໍາລັບການປະຕິບັດຕາມຄວາມເຂົ້າໃຈນັ້ນ. ໃນປັດຈຸບັນຄະນະກໍາມະການລົງທຶນ McKnight ຂໍໃຫ້ຜູ້ຈັດການກອງທຶນທັງຫມົດກ່ຽວກັບຂະບວນການ ESG ແລະຄວາມສາມາດຂອງຕົນ. ການກະທໍາງ່າຍໆນີ້ຂອງຄໍາຖາມທີ່ຖາມໄດ້ເຮັດໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈລະອຽດຂອງຜູ້ຈັດການແລະວິທີ ESG ຂອງພວກເຮົາ, ແລະສາມາດປ່ຽນແປງໄດ້. ຍົກຕົວຢ່າງ, ໃນກອງປະຊຸມປະຕິບັດຕາມຄວາມດຸຫມັ່ນປະຈໍາປີ, ຫນຶ່ງໃນຜູ້ຈັດການກອງທຶນ hedge ຂອງພວກເຮົາບໍ່ມີຫຍັງເວົ້າກ່ຽວກັບ ESG. ປີຕໍ່ມາ, ຜູ້ຈັດການດຽວກັນນັ້ນກໍາລັງສົນທະນາກ່ຽວກັບຍຸດທະສາດ ESG ຂອງກອງທຶນພັດທະນາຂອງພວກເຮົາກັບພວກເຮົາ.

ໃນຕົວຢ່າງອື່ນ, ພວກເຮົາໄດ້ປະຕິບັດການວິເຄາະຫຼັກຊັບໃນຕົ້ນປີ 2014 ເຊິ່ງໄດ້ກໍານົດກອງທຶນຕິດຕາມ Russell 3000 ເປັນບ່ອນທີ່ພວກເຮົາຖືຫຼາຍທີ່ສຸດ. ຄະນະກໍາມະການລົງທຶນຂອງພວກເຮົາຕ້ອງການກອງທຶນຂອງພວກເຮົາທີ່ມີມູນຄ່າ 70 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດເພື່ອສືບຕໍ່ໃຫ້ບໍລິການທີ່ມີປະສິດທິພາບຕໍ່າ, ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫນ້ອຍທີ່ສຸດໃນຫຼັກຊັບຂອງພວກເຮົາທີ່ມັນມີຢູ່ຕະຫຼອດເວລາ, ແລະຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການເຕີບໂຕຂອງ McKnight. ພວກເຮົາໄດ້ເຂົ້າໃກ້ Mellon Capital Management ກ່ຽວກັບການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຂອງພວກເຮົາຕໍ່ຜູ້ຜະລິດບໍ່ມີປະສິດຕິພາບແລະປະຕິເສດການຖ່ານຫີນ, ແລະໃນການຕອບໂຕ້, Mellon ພັດທະນາຜະລິດຕະພັນໃຫມ່.

ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ, ພວກເຮົາໄດ້ຈັດຕັ້ງກອງທຶນຍຸດທະສາດປະສິດທິພາບຂອງກາກບອນດ້ວຍເງິນ 100 ລ້ານໂດລາ. ໃນການຄົບຮອບຫນຶ່ງປີຂອງຕົນ, ກອງທຶນ 1,000 ບໍລິສັດນີ້ມີປະສິດທິຜົນສູງກວ່າມາດຕະຖານຂອງມັນ, ເຊິ່ງມີປະລິມານກາກບອນຕ່ໍາກວ່າ 53% (ການປ່ອຍອາຍພິດເຮືອນແກ້ວໃນແຕ່ລະໂດລາ). ຂະບວນການສ້າງຄວາມເຂັ້ມແຂງ ESG ໃຫມ່ພາຍໃນ Mellon ແລະເປີດຜະລິດຕະພັນໃຫມ່ທີ່ໄດ້ຮັບຄວາມສົນໃຈນັກລົງທຶນທີ່ສໍາຄັນ: ເປັນ win-win ສໍາລັບຜູ້ຈັດການຂອງລູກຄ້າແລະກອງທຶນ. ນີ້ແມ່ນວິທີທີ່ນັກລົງທຶນມີອໍານາດໃນການກໍ່ສ້າງຕະຫຼາດໃຫມ່.

ບົດບາດຂອງພວກເຮົາເປັນຜູ້ຖືຫຸ້ນ

ບັນດາຫຼັກຊັບທີ່ມີມູນຄ່າ 900 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດຂອງພວກເຮົາເຮັດໃຫ້ມູນນິທິ McKnight ເປັນຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດ, ມີຄວາມສາມາດລົງຄະແນນສຽງຂອງບໍລິສັດແລະສົ່ງຄໍາຖາມກ່ຽວກັບການປະຕິບັດ ESG, ຍຸດທະສາດແລະການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ.

ໃນການປະຕິບັດ, ພວກເຮົາລົງຄະແນນສຽງທັງຫມົດໃນບັນຊີຄຸ້ມຄອງແຍກຕ່າງຫາກ, ຮັບຮູ້ຄວາມສໍາຄັນຂອງການປ່ຽນແປງສະພາບອາກາດ. ພວກເຮົາຍັງຊອກຫາວິທີປັບປຸງສິ່ງທີ່ພວກເຮົາເປັນເຈົ້າຂອງ.

ເພື່ອຈຸດປະສົງນີ້, ໃນເດືອນເມສາ 2015, ພວກເຮົາໄດ້ສົ່ງ ຈົດຫມາຍສະບັບງ່າຍດາຍ ເຖິງ 170 ບໍລິສັດໃນອຸດສາຫະກໍາທີ່ເຂັ້ມຂຸ້ນຂີ້ອາຍ - ອາຍແກັສທີ່ບໍ່ໄດ້ລາຍງານການປ່ອຍອາຍພິດເພື່ອໃຫ້ພວກເຂົາຮູ້ວ່າກົນລະຍຸດປະສິດທິພາບຂອງຄາບອນດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງໃຊ້ຂໍ້ມູນປະມານ - ແລະບໍ່ດີພໍ. ພວກເຮົາໄດ້ຍິນກັບຄືນມາຈາກ 10 ບໍລິສັດ, ລວມທັງຫນຶ່ງທີ່ໄດ້ຕົກລົງທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນລາຍງານຕົວເລກທີ່ຖືກຕ້ອງຫຼາຍຂຶ້ນ. ເປັນຂັ້ນຕອນຂະຫນາດນ້ອຍ, ແຕ່ກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າຢ່າງໃດກໍຕາມ.

ບົດບາດຂອງພວກເຮົາເປັນຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫລາດ

ໃນຖານະເປັນນັກລົງທຶນ, ພວກເຮົາມີຜິວໃນເກມທີ່ມີນະໂຍບາຍແລະຜູ້ຄຸ້ມຄອງທາງດ້ານການເງິນ, ແລະພວກເຮົາສາມາດເຂົ້າຮ່ວມກັບນັກລົງທຶນສະຖາບັນອື່ນໆເພື່ອສົ່ງເສີມຄວາມໂປ່ງໃສ.

ນັບຕັ້ງແຕ່ສະຫຼຸບບົດຮຽນສີ່ຈຸດຂອງພວກເຮົາ, ພວກເຮົາໄດ້ຮ່ວມມືກັບນັກລົງທຶນສະຖາບັນຈໍານວນຫລາຍສິບພັນຄົນເຊິ່ງເປັນຕົວແທນຈໍານວນລ້ານໂດລາສະຫະລັດ ເຄືອຂ່າຍ Investor ກ່ຽວກັບສະພາບພູມອາກາດທີ່ຢູ່ ຮ່ວມກັນ, ພວກເຮົາໄດ້ຖາມວ່າຄະນະກໍາມະການຫຼັກຊັບແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສະຫະລັດຕ້ອງການລາຍງານກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບອາກາດທີ່ອຸປະກອນທີ່ດີກວ່າ. ພວກເຮົາໄດ້ແຈ້ງໃຫ້ຜູ້ນໍາ G-7 ນັກລົງທຶນຕ້ອງການຄວາມແນ່ນອນໃນການກໍານົດລາຄາຄາບອນເພື່ອເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນໃຈທີ່ດີ. ພວກເຮົາຊຸກຍູ້ໃຫ້ນັກລົງທຶນອື່ນໆເຮັດເຊັ່ນດຽວກັນ. ນີ້ແມ່ນວິທີການລົງທຶນຂອງນັກລົງທຶນທີ່ມີສະຕິປັນຍາສາມາດສ້າງພື້ນຖານການຕະຫຼາດ.

ບົດບາດຂອງພວກເຮົາເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນ

ໃນຖານະເປັນ fiduciaries, ພວກເຮົາໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະຊີ້ນໍາຂອງພວກເຮົາໂດລາກັບໂອກາດການລົງທຶນທີ່ສອດຄ່ອງກັບຢ່າງໃກ້ຊິດກັບພາລະກິດຂອງພວກເຮົາ. ເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງການມອບຫມາຍຜົນກະທົບ 200 ລ້ານໂດລາຂອງ McKnight ມີຄວາມຄາດຫວັງກ່ຽວກັບຕະຫຼາດສໍາລັບການກັບຄືນ; 50 ລ້ານໂດລາມີຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງທີ່ສູງກວ່າກັບຂອບເຂດ 6 ເປີເຊັນຍ້ອນກັບຄືນມາ; ແລະ 50 ລ້ານໂດລາແມ່ນຢູ່ໃນການລົງທຶນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບໂຄງການທີ່ມີມູນຄ່າຫນ້ອຍ. ເຖິງວັນນີ້ພວກເຮົາໄດ້ນໍາໃຊ້ເງິນ 45 ລ້ານໂດລາຕໍ່ປີແລະຫຼາຍກວ່າສິ່ງທີ່ປະຈຸບັນແມ່ນ 105 ລ້ານໂດລາໃນຍຸດທະສາດປະສິດທິພາບຂອງຄາບອນ.

ການນໍາໃຊ້ການລົງທຶນເພື່ອກະຕຸ້ນເສດຖະກິດພະລັງງານທີ່ສະອາດຕ້ອງໃຊ້ກົນລະຍຸດແລະຊັບພະຍາກອນ. ສໍາລັບພວກເຮົາ, ຫມາຍຄວາມວ່າຈ້າງຜູ້ອໍານວຍການຜົນກະທົບການລົງທຶນແລະຜູ້ໃຫ້ຄໍາປຶກສາດ້ານພິເສດ, Imprint Capital, ເພື່ອສ້າງໂຄງການ. ໃນທຸກໆກໍລະນີທີ່ພວກເຮົາຍອມຮັບຫນ້ອຍກວ່າມູນຄ່າເປົ້າຫມາຍຂອງພວກເຮົາ, ພວກເຮົາຂໍເອົາການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມລະມັດລະວັງທີ່ມີຜົນກະທົບດ້ານສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມທີ່ສູງຂຶ້ນ, ໃນທຸກໆກໍລະນີ, ການລົງທຶນດ້ານຜົນກະທົບຂອງພວກເຮົາກໍ່ຕ້ອງກັບຄືນມາຮຽນກັບເຈົ້າຫນ້າທີ່ໂຄງການຂອງພວກເຮົາ.

ເວລາພຽງແຕ່ຈະບອກວ່າພວກເຮົາສາມາດບັນລຸຜົນຕອບແທນດ້ານການເງິນແລະສັງຄົມທີ່ພວກເຮົາຊອກຫາ. The ຮຽນຮູ້ ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໄດ້ກັບຄືນມາ. ແລະຫຼັງຈາກ 18 ເດືອນໃນຂຸມນ້ໍາ, ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນຄວາມສາມາດແລະຈຸດປະສົງຂອງການດຶງດູດນັກທ່ອງທ່ຽວເຫຼົ່ານີ້. ເພື່ອເລັ່ງຄວາມກ້າວຫນ້າໄປສູ່ການແກ້ໄຂສະພາບອາກາດ, ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນຕ້ອງໄດ້ຮັບຮູ້ແລະນໍາໃຊ້ພະລັງງານທີ່ພວກເຂົາມີຢູ່ໃນອຸດົມສົມບູນ.