ຮອງນາຍົກລັດຖະມົນຕີດ້ານການເງິນແລະການປະຕິບັດຕາມກົດຫມາຍ McKnight ຂອງ Rick Scott (retired ໃນເດືອນມິຖຸນາ 2019) ໄດ້ຖືກສໍາພາດກັບ Goldman Sachs Asset Management (GSAM) ຈຸດປະສົງ ວາລະສານກ່ຽວກັບໂຄງການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບຈາກມູນນິທິ. ສະບັບ abridged ແມ່ນ reprint ຢູ່ທີ່ນີ້ມີການອະນຸຍາດ; ການສໍາພາດຢ່າງເຕັມທີ່ແມ່ນມີຢູ່ GSAM online.
Q & A ກັບ Rick Scott, ຮອງປະທານຝ່າຍການເງິນແລະການປະຕິບັດ
GSAM: ແນວຄິດຂອງທ່ານກ່ຽວກັບສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມແລະການຄຸ້ມຄອງ (ESG) ແລະການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບແນວໃດເມື່ອທ່ານເລີ່ມຕົ້ນໃຊ້ຍຸດທະສາດນີ້?
Rick Scott: ແນວຄິດຂອງພວກເຮົາໄດ້ພັດທະນາຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ໃນເວລາທີ່ການຮຽນຮູ້ຂອງພວກເຮົາໄດ້ມອບໃຫ້ພວກເຮົາມີທັດສະນະໃຫມ່ກ່ຽວກັບວິທີການຂອງພວກເຮົາໃນຂອບເຂດກວ້າງຂວາງ. ໃນຂະນະທີ່ McKnight ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ 10% ຂອງເງິນທີ່ພວກເຮົາໄດ້ມອບໃຫ້ແກ່ຜົນກະທົບຕໍ່ການລົງທຶນ, ພວກເຮົາເຫັນວ່າມູນຄ່າໃນການນໍາໃຊ້ແນວຄິດ ESG ໃນການເຂົ້າເຖິງການລົງທຶນຜົນກະທົບຕໍ່ການລົງທຶນທັງຫມົດຂອງພວກເຮົາເຊັ່ນດຽວກັນກັບຫຼັກຊັບທັງຫມົດ. ພວກເຮົາໄດ້ພົບເຫັນບົດຮຽນເພີ່ມເຕີມສໍາລັບການກ້າວຫນ້າຂອງເປົ້າຫມາຍການຊ່ວຍເຫຼືອຂອງພວກເຮົາໃນຂະນະທີ່ພວກເຮົາເບິ່ງຕໍາແຫນ່ງຂອງພວກເຮົາເປັນນັກລົງທຶນສະຖາບັນ ESG - ແລະມີຜົນກະທົບຕໍ່ສະຖາບັນທີ່ມີເງິນທຶນ $ 2 ພັນລ້ານ.
ພວກເຮົາເຫັນອໍານາດໃນພາລະບົດບາດຂອງພວກເຮົາຄື: (i) ເຈົ້າຂອງຊັບສິນທີ່ສາມາດກໍານົດວິທີການຈັດສັນທຶນຂອງພວກເຮົາ; (ii) ລູກຄ້າຂອງບໍລິການທາງດ້ານການເງິນທີ່ມີຄວາມສາມາດໃນການຮ້ອງຂໍວິທີການໃຫມ່ຫຼືຜະລິດຕະພັນໃຫມ່; (iii) ຜູ້ຖືຮຸ້ນຜູ້ທີ່ສາມາດລົງຄະແນນສຽງແລະຮ້ອງຂໍຄວາມໂປ່ງໃສ ESG ທີ່ດີກວ່າຈາກບໍລິສັດ; ແລະ (iv) ນັກລົງທຶນຂອງເພື່ອນຮ່ວມງານທີ່ສາມາດເຮັດວຽກຮ່ວມກັບນັກລົງທຶນທາງດ້ານສະຖາບັນອື່ນໆເພື່ອໃຫ້ມີລະບຽບການທີ່ດີກວ່າໃນ SEC, ຫຼືຮ່ວມມືກັບສະຖາບັນອື່ນໆໃນຂໍ້ຕົກລົງ. ດັ່ງນັ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ຄວາມພະຍາຍາມຂອງພວກເຮົາອາດເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍຈຸດສຸມທີ່ແນ່ນອນກ່ຽວກັບສະກຸນເງິນຂອງພວກເຮົາ, ວິທີການນີ້ໄດ້ກວມເອົາແນວຄິດການລົງທຶນໂດຍລວມຂອງພວກເຮົາ.
ທ່ານຄິດແນວໃດກ່ຽວກັບການແບ່ງປັນລະຫວ່າງການລົງທຶນແລະການກຸສົນ?
ຂ້ອຍບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເຫັນການແບ່ງແຍກ; ຂ້າພະເຈົ້າເຫັນວ່າພວກເຂົາເປັນທີ່ສົມບູນແບບແລະບໍ່ແມ່ນກັນແລະກັນຫຼືກັນຢູ່ກັບກັນ. ການລົງທຶນຊ່ວຍໃຫ້ພວກເຮົາປະກອບສ່ວນໃນການກຸສົນດ້ວຍຄວາມສົມມຸດວ່າພວກເຮົາເປັນພື້ນຖານໃນການຕໍ່ເນື່ອງແລະວ່າພວກເຮົາຕ້ອງການຮັກສາກໍາລັງຊື້ຂອງເງິນທີ່ພວກເຮົາໄດ້ຮັບ. ອາດຈະມີຄວາມກົດດັນທາງທໍາມະຊາດທີ່ພັດທະນາພາຍໃນໂຄງສ້າງພື້ນຖານທີ່ແນ່ນອນ, ເຊັ່ນ: ໃນເວລາທີ່ຫ້ອງການລົງທຶນແບບເອກະລາດນັ່ງຢູ່ໃນຫ້ອງ silo ແຍກຕ່າງຫາກຈາກຫນ້າທີ່ໂຄງການ; ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ທີ່ບໍ່ແມ່ນກໍລະນີທີ່ McKnight. ໃນທີ່ນີ້, ພວກເຮົາໄດ້ຮ່ວມມືກັນຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນຫນ້າທີ່ທັງຫມົດພາຍໃນມູນນິທິ, ເຖິງແມ່ນວ່າກ່ອນທີ່ພວກເຮົາຈະເລີ່ມຕົ້ນໂຄງການລົງທຶນຂອງພວກເຮົາຢ່າງເປັນທາງການ.
ພວກເຮົາບໍ່ເຫັນສະຖານະການແບບ "ໄມ່ວ່າ" ຫຼື "ສອງ" ໃນເວລາທີ່ມັນຈະມາຜົນຕອບແທນດ້ານການເງິນແລະສັງຄົມ. ມັນແມ່ນ "ທັງສອງ / ແລະ."
ການພິຈາລະນາທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບ ESG ແລະຜົນກະທົບການລົງທຶນແມ່ນຫຍັງຄືສິ່ງທີ່ທ່ານເຫັນ?
ຫນຶ່ງໃນການພິຈາລະນາທີ່ສໍາຄັນແມ່ນວ່າພວກເຮົາໄດ້ບັນລຸເສັ້ນທາງລຸ່ມສາມສໍາລັບການກັບຄືນການຮຽນຮູ້ດ້ານການເງິນ, ໂຄງການແລະການຮຽນຮູ້. ຜົນຕອບແທນການຮຽນຮູ້ທີ່ມາຈາກໂຄງການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງທີ່ແຕກຕ່າງເພາະວ່າພວກເຮົາຫມັ້ນໃຈໃນຄວາມໂປ່ງໃສແລະແບ່ງປັນບົດຮຽນທີ່ໄດ້ຮຽນຮູ້, ທັງທາງບວກແລະລົບ, ກັບເພື່ອນຮ່ວມງານພື້ນຖານຂອງພວກເຮົາ. ມັນແມ່ນການຮຽນຮູ້ໂດຍການເຮັດ. ສະຖາບັນບາງຄົນບໍ່ເຄີຍໄດ້ຮັບຜ່ານທິດສະດີແລະຂັ້ນຕອນແນວຄິດ. ແທນທີ່ຈະທົນທຸກຈາກການວິເຄາະໂດຍການວິເຄາະ, ພວກເຮົາປະຕິບັດ, ຫຼັງຈາກນັ້ນປັບແລະປັບປຸງການປະຕິບັດຂອງພວກເຮົາຕາມຄວາມຈໍາເປັນ. ພວກເຮົານໍາເອົາການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບທາງດ້ານຊີວິດກັບຄະນະກໍາມະການລົງທຶນຂອງພວກເຮົາ, ເຊິ່ງຊີ້ແຈງຄວາມທົນທານຂອງພວກເຮົາຕໍ່ຄວາມບໍ່ສະບາຍ, ຄວາມສ່ຽງ, ການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ແນ່ນອນແລະຜົນກະທົບທີ່ມີມູນຄ່າສູງ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ພວກເຮົາໄດ້ລວມເອົາສິ່ງທີ່ພວກເຮົາໄດ້ຮຽນຮູ້ຈາກຄວາມຄິດຂອງການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບຕໍ່ວຽກງານຂອງໂຄງການຂອງພວກເຮົາ, ເພີ່ມມູນຄ່າໃຫ້ແກ່ຍຸດທະສາດການຊ່ວຍເຫຼືອລ້າຂອງພວກເຮົາ, ຊຶ່ງເຮັດໃຫ້ວຽກງານການລົງທຶນຂອງພວກເຮົາມີຜົນກະທົບ. ນອກຈາກນັ້ນ, ພວກເຮົາໄດ້ສ້າງໂຄງການທີ່ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍກ່ຽວກັບເຄື່ອງມືແລະປະເພດຂອງການລົງທຶນ, ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງຄວາມສ່ຽງ / ຜົນຕອບແທນແລະຜົນກະທົບທີ່ພວກເຮົາຕ້ອງການ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ພວກເຮົາເລືອກເອົາເຄື່ອງມືທີ່ເຫມາະສົມກັບວຽກງານດັ່ງທີ່ພາກສ່ວນມີການທົດສອບເຄື່ອງມືທົດສອບສໍາລັບ benchmarking ຫຼືການປະເມີນຜົນກະທົບ. ມີຄວາມຮຸນແຮງຫຼາຍໃນຂະແຫນງການດັ່ງກ່າວ, ດັ່ງນັ້ນການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບຕ້ອງໄດ້ຮັບການປຶກສາຫາລືກັບຄວາມບໍ່ຄ່ອຍເຊື່ອງ່າຍໆແລະຄວາມເຂົ້າໃຈ. ການດູແລຕ້ອງໄດ້ຖືກປະຕິບັດເພື່ອຄັດເລືອກເອົາສິ່ງລົບກວນແລະຫຼີກເວັ້ນການຫຼອນຂີ້ເຫຍື້ອ, ຊຶ່ງບໍລິສັດໃຊ້ເວລາຫຼາຍກວ່າຄວາມພະຍາຍາມ ESG ຂອງພວກເຂົາຫຼາຍກວ່າການແກ້ໄຂບັນຫາຕ່າງໆ. ໂອກາດອີກຄັ້ງຫນຶ່ງທີ່ໄດ້ນໍາສະເຫນີຕົວເອງໃນຊ່ວງລຶະເບິ່ງຮ້ອນທີ່ຜ່ານມານີ້ເມື່ອ Goldman Sachs Asset Management ໄດ້ມາລົງທຶນທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນ, ທີ່ປຶກສາດ້ານຜົນກະທົບຂອງພວກເຮົາ. ພິມມີປະສົບການກ່ຽວກັບບັນຫາຕ່າງໆທີ່ພວກເຮົາປະເຊີນຫນ້າແລະການນໍາພາພະນັກງານແລະຄະນະກໍາມະການຂອງພວກເຮົາໃນຂະບວນການພັດທະນາໂຄງການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບ. ດ້ວຍການໄດ້ມາ, ພວກເຮົາເຫັນໂອກາດທີ່ຈະໃຊ້ຊັບພະຍາກອນນອກເຫນືອຈາກຄວາມຮູ້ພິເສດຂອງ Imprint.
ຫຼັກການຫຼັກຂອງປັດໃຈການລົງທຶນຂອງທ່ານແລະວິທີການກໍ່ສ້າງຫຼັກຊັບໃນພື້ນທີ່ນີ້ແມ່ນຫຍັງ?
ເຊັ່ນດຽວກັນກັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບຫຼາຍທີ່ສຸດ, ພວກເຮົາຕ້ອງການທັງການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບສູງແລະການປະຕິບັດທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ມາດຕະຖານສູງໃນອຸດສາຫະກໍາ. ພວກເຮົາບໍ່ເຫັນສະຖານະການແບບ "ໄມ່ວ່າ" ຫຼື "ສອງ" ໃນເວລາທີ່ມັນຈະມາຜົນຕອບແທນດ້ານການເງິນແລະສັງຄົມ. ມັນແມ່ນ "ທັງສອງ" ແລະ "." ພວກເຮົາເຮັດວຽກພາຍໃຕ້ຫຼັກການທີ່ພວກເຮົາບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເສຍສະຫຼະກັບຄືນຫຼືຄິດວ່າມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການສູນເສຍຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນສໍາເລັດ. ມີແນ່ນອນວ່າພວກເຮົາຈະຮູ້ເຈາະຈົງເຮັດໃຫ້ການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງສໍາລັບຜົນກະທົບຫຼາຍກວ່າເກົ່າ. ຫຼັກການແນະນໍາແມ່ນເພື່ອພັດທະນາເຄື່ອງມືທີ່ພຽງພໍເພື່ອໃຫ້ພວກເຮົາສາມາດເລືອກເອົາສິດທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນດ້ານການເງິນແລະຜົນກະທົບ ESG ທີ່ພວກເຮົາຕ້ອງການ.
