Báo cáo của McKnight về Một năm hành động hướng tới Net Zero
Khi cơn bão Ian xé toạc vùng tây nam Florida vào ngày 28 tháng 9 năm 2022, tàn phá các cộng đồng với sức gió hơn 100 dặm / giờ và nước dâng do bão kỷ lục, hàng triệu người đã không còn điện. Nhưng trong suốt cơn bão, đèn vẫn sáng ở thị trấn gần đó Babcock Ranch, được xây dựng để chống chọi với thời tiết khắc nghiệt và lũ lụt, và được cung cấp đầy đủ năng lượng từ trang trại năng lượng mặt trời địa phương và hệ thống lưu trữ pin. Cộng đồng là một mô hình cho khả năng chống chịu với khí hậu — một nơi mà việc lập kế hoạch cẩn thận và đầu tư chiến lược đã tạo nên sự khác biệt.
Khi cuộc khủng hoảng khí hậu đến với nhiều cộng đồng hơn trên toàn cầu với cường độ lớn hơn, chúng ta có cơ hội để thích nghi với các hoạt động của mình và đầu tư vào một tương lai bền vững, nơi con người và hành tinh phát triển. Trước những tác động tàn phá liên quan đến khí hậu, các nhà đầu tư tổ chức như McKnight Foundation có trách nhiệm và cơ hội để loại bỏ ô nhiễm có hại cho khí hậu khỏi nguồn tài nguyên của chúng tôi và tham vọng đầu tư vào các giải pháp khí hậu và năng lượng sạch có hiệu suất cao.
“Tài trợ của chúng tôi là một công cụ quan trọng để đạt được sứ mệnh khí hậu táo bạo của McKnight và chúng tôi hy vọng rằng bằng cách chia sẻ hành động của mình và những gì chúng tôi học được sẽ truyền cảm hứng cho những người khác thực hiện các cam kết tương tự.”—ELIZABETH MCGEVERAN, GIÁM ĐỐC ĐẦU TƯ
Vào tháng 10 năm 2021, McKnight cam kết đạt mức ròng không phát thải trên $3 tỷ tài trợ của chúng tôi vào năm 2050 hoặc sớm hơn. Trong năm đầu tiên chạy đua tới con số 0 ròng, Nhóm đầu tư của chúng tôi:
- Thành lập đường cơ sở về phát thải khí nhà kính giữa các loại tài sản
- Đã đầu tư hơn nữa trong các chiến lược hướng tới khí hậu mới và sáng tạo
- Đính hôn các nhà quản lý quỹ về kế hoạch khử cacbon trong danh mục đầu tư của họ
Tài trợ của chúng tôi là một công cụ quan trọng để đạt được McKnight's sứ mệnh khí hậu táo bạovà chúng tôi hy vọng rằng bằng cách chia sẻ hành động của mình và những gì chúng tôi đã học được, nó sẽ truyền cảm hứng cho những người khác thực hiện các cam kết tương tự. Các nhà đầu tư phải dự đoán những thay đổi của thị trường trong tương lai, nhưng quyết định đầu tư của chúng ta ngày hôm nay sẽ tạo ra những thị trường tương tự vào ngày mai. Bằng cách này, chúng ta có sức mạnh to lớn để tạo ra sự thay đổi khi chúng ta đầu tư. Khi tiền chảy vào các khoản đầu tư thân thiện với khí hậu và tránh xa các nguồn thải nặng, chúng tôi sẽ đẩy nhanh quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế các-bon thấp.
McKnight Foundation Net Zero Strategies
Thiết lập Đường cơ sở Toàn diện
Quay trở lại năm 2014, McKnight đã tiến hành đánh giá lượng phát thải carbon đầu tiên trong danh mục đầu tư công của chúng tôi, phát hiện ra cường độ carbon thấp hơn 8% so với điểm chuẩn. Chúng tôi chỉ phân tích công bằng công khai với những hạn chế về dữ liệu và tính minh bạch. Sau cái nhìn đầu tiên đó với Thủ đô dấu ấn, chúng tôi tham vọng khử cacbon, đầu tư vào các chiến lược được định vị tốt hơn cho quá trình chuyển đổi với nhiều công ty cùng chí hướng hơn và triển khai các màn hình loại bỏ các công ty có trữ lượng than và cát hắc ín. Đến năm 2021, hơn 40% của nguồn tài trợ đã phù hợp với sứ mệnh và $500 triệu được đầu tư vào danh mục đầu tư rộng lớn tập trung vào các giải pháp khí hậu.
Sau khi đưa ra cam kết bằng không, chúng tôi ngay lập tức bắt tay vào việc tạo ra một phân tích cơ sở năm 2021 về mức độ phơi nhiễm carbon của toàn bộ tài sản của chúng tôi. Hợp tác với Phân tích Mercer về Chuyển đổi Khí hậu (ACT), chúng tôi đã biết rằng tài sản của McKnight — thông qua vốn cổ phần công, thu nhập cố định, lợi tức tuyệt đối và các khoản đầu tư tư nhân — được định vị tốt về 0 ròng so với các chỉ số và các công ty cùng ngành, khẳng định các khoản đầu tư mục tiêu trong nhiều năm của chúng tôi để khử cacbon.
Chúng tôi nhận thấy rằng tính đến cuối năm 2021, danh mục đầu tư của McKnight Foundation có cường độ carbon thấp hơn 24% so với cổ phiếu toàn cầu. Phân tích bao gồm hơn 70% tài sản dự trữ với dữ liệu thực tế hoặc ước tính hợp lý và chúng tôi hy vọng sẽ có gần 100% vào cuối năm 2022. Việc thu thập dữ liệu phát thải đường cơ sở vẫn là một thách thức ở các thị trường mới nổi, quỹ đầu cơ và thị trường tư nhân, đặc biệt là lĩnh vực liên doanh thủ đô. Chúng tôi lạc quan rằng những phát triển như đề xuất của năm nay Quy tắc của SEC về tiết lộ liên quan đến khí hậu sẽ giúp cung cấp cho các nhà đầu tư những thông tin thống nhất, đáng tin cậy hơn.
Đi sâu hơn vào phân tích, chúng tôi biết được rằng các động lực chính của phát thải danh mục đầu tư trong tài trợ của McKnight đến từ các tiện ích, hãng hàng không và vật liệu. Trong số các khoản nắm giữ cổ phần công của chúng tôi, các tài sản phát thải mạnh nhất chỉ nặng 0,6% theo giá trị thị trường, nhưng chiếm 21% cường độ carbon. Biết được dữ liệu này cho phép chúng tôi ưu tiên những gì có thể được loại bỏ để giảm lượng khí thải nhanh chóng và cách chúng tôi có thể tương tác với các nhà quản lý và công ty một cách chu đáo hơn.
Chúng tôi cũng phát hiện ra rằng 35% trong danh mục đầu tư của chúng tôi đã phù hợp với mục tiêu thuần bằng 0 của chúng tôi. Việc tính toán tác động và các khoản đầu tư phù hợp luôn là một thách thức, ngay cả đối với danh mục đầu tư của chúng tôi. Nhóm Đầu tư hiện đang phân loại tất cả các chiến lược của chúng tôi thành bốn loại để giúp đánh giá sự phù hợp thực tế hiện tại và tiềm năng:
McKnight Foundation Portfolio Net Zero Alignment, 2021
Giải pháp khí hậu (17%)
Đầu tư vào các nhà quản lý, sản phẩm hoặc dịch vụ đang tích cực giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu. Những điều này cũng có thể cung cấp độ phơi nhiễm hoặc hiệu số phát xạ âm.
Nhận thức về khí hậu (18%)
Các khoản đầu tư trong đó người quản lý có một luận án đang hoạt động hoặc sử dụng các công cụ xem xét tính chất thiết yếu của biến đổi khí hậu.
Khí hậu bất khả tri (10%)
Các khoản đầu tư tác động không tập trung vào khí hậu nhưng phù hợp chặt chẽ với sứ mệnh rộng lớn hơn của McKnight.
Truyền thống (55%)
Các khoản đầu tư thông thường hoặc các nhà quản lý thiếu cách tiếp cận tích hợp đối với ESG.
Cái gì tiếp theo? Sau khi hoàn thành đánh giá phát thải cơ bản vào cuối năm 2022, chúng tôi sẽ thiết lập và công bố các mục tiêu giảm phát thải ngắn hạn và trung hạn cho năm 2025 và năm 2030, điều này sẽ thể hiện động lực đầy tham vọng hướng tới mục tiêu đạt được mức không ròng vào năm 2050 hoặc sớm hơn. Mục tiêu sẽ cho phép chúng tôi đánh giá xem chúng tôi có đang đi đúng hướng hay không.
Đầu tư mới hướng tới Net Zero
McKnight đã sớm biết được vào năm 2014 khi chúng tôi bắt đầu chương trình Đầu tư Tác động của mình rằng hệ thống quản lý đầu tư về khí hậu và năng lượng sạch là mạnh mẽ và hấp dẫn và rằng các nhà quản lý khác đang ngày càng tích hợp quan điểm về khí hậu. Chúng tôi tin rằng danh mục đầu tư ròng bằng 0 của chúng tôi phù hợp với sự đổi mới thương mại và các cơ hội đầu tư chiến lược cho lợi nhuận và hành tinh.
Trong năm ngoái, chúng tôi đã thuê một số nhà quản lý cổ phần công mới sẽ giúp chúng tôi giảm lượng khí thải và dưới đây là ba ví dụ đáng chú ý. *
Tương tác với Người quản lý quỹ
Với tư cách là chủ sở hữu tài sản, cam kết bằng 0 ròng của chúng tôi là một tín hiệu cho các nhà quản lý quỹ và thị trường hiện tại và tương lai về mức độ cấp thiết mà chúng tôi đang ưu tiên cho quá trình chuyển đổi kinh tế lớn này.
Những tín hiệu này giúp các nhà quản lý quỹ ủng hộ tốt hơn cho việc cải thiện tính minh bạch và thu thập dữ liệu trong các công ty và công ty danh mục đầu tư của họ, đồng thời tạo động lực để họ phát triển các sản phẩm đáp ứng các yêu cầu thuần túy.
Trong năm ngoái, chúng tôi đã thu hút hơn 75 nhà quản lý quỹ theo một cách nào đó về tham vọng bằng 0 ròng của chúng tôi và sự phù hợp của họ với danh mục đầu tư của chúng tôi. Bằng cách phỏng vấn một số nhà quản lý cổ phần tư nhân truyền thống của chúng tôi, chúng tôi phát hiện ra một số lượng lớn hơn chúng tôi dự kiến đang lên kế hoạch đánh giá lượng phát thải khí nhà kính và xác định vị trí các công ty để công bố thông tin trong tương lai, mặc dù có những mức độ sẵn sàng khác nhau.
Nhìn chung, các nhà quản lý tại Châu Âu sẵn sàng và có kinh nghiệm hơn với các cam kết và báo cáo bằng 0 ròng. Trong số những người mà chúng tôi đã phỏng vấn, một số nhà quản lý cổ phần tư nhân đang cung cấp các động lực tài chính thú vị cho các công ty trong danh mục đầu tư của họ để thúc đẩy quá trình khử cacbon hoặc khai thác dữ liệu để tạo cơ hội đạt được hiệu quả.
Ngoài các nhà quản lý quỹ, chúng tôi cũng tìm kiếm cơ hội tham gia cùng các chủ sở hữu tài sản khác trong việc định hình quy định, bỏ phiếu ủy quyền hàng năm và thực hiện hành động tập thể thông qua các tổ chức như Ngũ cốc, CDPvà Hành động khí hậu 100+.
Đội Net Zero
Điểm đòn bẩy của nhà đầu tư tổ chức
Các bước tiếp theo và các câu hỏi quan trọng
Trong năm tiếp theo của hành động hướng tới số không ròng, McKnight sẽ tiếp tục tận dụng vai trò của chúng tôi với tư cách là chủ sở hữu tài sản, khách hàng của các công ty dịch vụ tài chính, cổ đông và người tham gia thị trường ở mức tối đa có thể thông qua kế hoạch bốn phần:
- Đặt mục tiêu: Chúng tôi sẽ công bố các mục tiêu tạm thời về tiến độ vào năm 2025 và 2030, đồng thời xây dựng kế hoạch thực hiện chi tiết tập trung vào các loại tài sản, người quản lý và chiến lược để đạt được các mục tiêu gần và dài hạn.
- Đầu tư vào các giải pháp: Chúng tôi sẽ chạy đua để tận dụng các khoản đầu tư mới thu được lợi nhuận từ quá trình chuyển đổi khí hậu và tìm kiếm cơ hội thúc đẩy quản lý rủi ro khí hậu và giảm khí nhà kính thông qua các khoản đầu tư thông thường hiện có. Chúng tôi cũng sẽ hệ thống hóa hơn nữa sự liên kết thuần không trong quá trình thẩm định và xác định các ưu tiên và ngưỡng cho các khoản đầu tư mới.
- Thu hút đối tác: Chúng tôi sẽ xác định các nhà quản lý quỹ mới đầy hứa hẹn, những người có thể đóng góp vào tham vọng ròng của chúng tôi, đồng thời thu hút các nhà quản lý hiện tại của chúng tôi tham gia cùng chúng tôi trong công việc thuần không.
- Truyền đạt tiến độ: Chúng tôi sẽ báo cáo thường xuyên về tiến độ và cam kết chia sẻ kinh nghiệm với các đồng nghiệp.
“Với tư cách là các nhà đầu tư tổ chức, chúng tôi đóng một vai trò quan trọng để thúc đẩy thị trường hướng tới một con đường tái tạo hơn.”—ELIZABETH MCGEVERAN, GIÁM ĐỐC ĐẦU TƯ
Chúng tôi cũng đang vật lộn với một vài câu hỏi quan trọng. “Số không ròng vào năm 2050 hoặc sớm hơn” có nghĩa là gì đối với McKnight Foundation? Chúng ta có thể di chuyển nhanh hơn không? Làm thế nào để chúng ta thúc đẩy sự công bằng trong quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế các-bon thấp? Làm thế nào chúng ta có thể thúc đẩy các nhà quản lý và doanh nhân đa dạng và mới nổi, những người có ý tưởng đổi mới nhưng thiếu khả năng tiếp cận với các nhà đầu tư tổ chức? Những rủi ro bổ sung nào làm tăng số không ròng trong quản lý danh mục đầu tư? Ngoài ra, chúng tôi đang suy nghĩ chín chắn về vai trò của hiệu số trong việc đạt được số không ròng trước các cuộc tranh luận sôi nổi về tính lâu dài và hiệu quả của chúng.
Những gì chúng tôi biết là: Bất chấp những làn sóng gián đoạn do biến đổi khí hậu, xung đột vũ trang, đại dịch và lạm phát gia tăng, chúng ta cũng đang ở thời điểm quan trọng đối với tiến bộ khí hậu khi năm qua đã tạo ra mức đầu tư chưa từng có vào khí hậu và năng lượng sạch từ chính phủ liên bang và ngành công nghiệp của chúng ta. Với tư cách là các nhà đầu tư tổ chức, chúng tôi đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy thị trường theo hướng tái tạo hơn. Chúng tôi kêu gọi bạn tham gia cùng chúng tôi trong phong trào ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức các nguồn tài chính đáng kể của chúng tôi xung quanh một nền kinh tế có khả năng phục hồi, không ròng và thân thiện với khí hậu.
Hỗ trợ để tiến lên phía trước: Chúng tôi rất vinh dự khi trở thành quỹ thứ hai của Hoa Kỳ cam kết về số không ròng, sau Quỹ David Rockefeller, vốn là một nguồn lực quan trọng đối với chúng tôi. Chúng tôi cũng hoan nghênh Quỹ Gia đình Russell đã đưa ra cam kết bằng không ròng vào tháng 10 năm 2022. Cho đến nay, chúng tôi vẫn là tổ chức lớn nhất của Hoa Kỳ theo đuổi số không ròng. Việc tham khảo ý kiến với các chủ sở hữu tài sản và tài trợ lớn hơn — các quỹ hưu trí như CalSTRS và CalPERS và các tổ chức học thuật như Harvard và Đại học Michigan — tạo ra sự thoải mái rằng chúng tôi đã có vị trí tốt để có được số không ròng. Ngày nay, chúng tôi đang phục vụ như một nguồn lực, cố vấn và cộng tác viên tương tự cho các tổ chức khác của Hoa Kỳ. Đối với đầu tư tác động, chúng tôi tin rằng kinh nghiệm và sự minh bạch của chúng tôi sẽ hữu ích cho những người khác đang vật lộn với cách thời điểm này kêu gọi chúng tôi hành động.
* Tuyên bố từ chối trách nhiệm chứng thực: McKnight Foundation không xác nhận hoặc đề nghị bất kỳ sản phẩm, quy trình hoặc nhà cung cấp dịch vụ thương mại nào.
