Bài tiểu luận này ban đầu được xuất bản trong một báo cáo của Trung tâm từ thiện hiệu quả có tên làPhản ánh của CEO về tương lai của quỹ từ thiện.
Tương lai của tổ chức từ thiện làm nổi bật các thực tiễn đầy hứa hẹn của Ấn Độ trong hoạt động từ thiện, như cung cấp hỗ trợ điều hành chung dài hạn, mang lại sự minh bạch hơn và học hỏi từ những người được cấp. Đã đồng ý. Nhưng cho đến nay, lợi ích của những thực hành này đã quen thuộc với hầu hết chúng ta nhờ vào sự khám phá chu đáo mà tôi đã chứng kiến trên khắp cộng đồng nền tảng.
Trong phản hồi này, tôi thích tập trung vào một lĩnh vực mà các CEO của nền tảng đánh giá là ít hứa hẹn hơn bởi vì theo tôi, nó vẫn chưa được khám phá bởi lãnh đạo nền tảng: các khoản đầu tư của chúng tôi. Trên thực tế, tôi tin rằng các khoản tài trợ của chúng tôi hứa hẹn sẽ tăng đáng kể ảnh hưởng tập thể của chúng tôi đối với các vấn đề cấp bách được xác định trong nghiên cứu, bao gồm bất bình đẳng và biến đổi khí hậu.
Nếu chúng ta muốn tối ưu hóa tác động của mình, đã đến lúc đưa ra trọng lượng tương đương với nghĩa vụ ủy thác của chúng ta về sự vâng phục đối với sứ mệnh từ thiện.
Một cơ hội chưa được khám phá là chuyển sang một sự hiểu biết tích hợp về ý nghĩa của việc trở thành một nhà từ thiện. Thường xuyên hơn không, nhiệm vụ ủy thác được đóng khung bởi ban lãnh đạo và lãnh đạo nhân viên chỉ liên quan đến việc duy trì các yêu cầu pháp lý và duy trì tài sản của một nền tảng. Nhưng suy nghĩ trên thị trường và trong số các nhà quản lý nền tảng đang thay đổi.
Nếu chúng ta muốn tối ưu hóa tác động của mình, đã đến lúc đưa ra trọng lượng tương đương với nghĩa vụ ủy thác của chúng ta về sự vâng phục đối với sứ mệnh từ thiện. Là một người ủy thác từ thiện, chúng tôi sẽ nắm lấy vai trò là chủ sở hữu tổ chức của tài sản của chúng tôi bên cạnh vai trò truyền thống của chúng tôi là nhà tài trợ. Chúng tôi sẽ xem xét việc sử dụng tất cả các nguồn lực của mình để thúc đẩy sứ mệnh và lợi ích công cộng, thay vì chỉ thanh toán năm phần trăm cho mục đích từ thiện.
Làm cho sự thay đổi này nằm thẳng trong lĩnh vực quản trị. Nó đòi hỏi một sự hiểu biết và cam kết chung của ban giám đốc cũng như lãnh đạo nhân viên. Sự thay đổi như vậy cho phép một nền tảng khám phá nhiều phương pháp và công cụ bổ sung giúp tăng cường đòn bẩy của chúng tôi. Tuy nhiên, nếu không có sự thay đổi cơ bản trong tư duy đó, lĩnh vực của chúng ta sẽ giới hạn bản thân vào lề của thị trường, thay vì tối ưu hóa sức mạnh của chúng ta để tác động đến thị trường vì lợi ích công cộng.
Nhiều nền tảng có mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận tài chính để họ có thể đáp ứng các yêu cầu tài trợ của họ, duy trì sức mua theo thời gian và tồn tại vĩnh viễn. Hội đồng quản trị, ủy ban đầu tư và CEO hoạt động với giả định lâu dài về đầu tư thông thường, cụ thể là các cân nhắc về môi trường, xã hội và quản trị (ESG) tạo nên những hạn chế của Bắt buộc khiến lợi nhuận tài chính thấp hơn và / hoặc rủi ro danh mục đầu tư bổ sung. Do đó, họ duy trì các silo có hại giữa phía đầu tư của ngôi nhà và phần còn lại của nền tảng.
Tuy nhiên, ngày càng có nhiều bằng chứng ủng hộ tiền đề rằng bạn không phải hy sinh lợi nhuận tài chính, và có khả năng nâng cao nó bằng cách kết hợp ESG. Nhiều nhà đầu tư tổ chức lớn hơn như quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và nhà quản lý tài sản cho rằng hợp lý và thận trọng khi xem xét cả các yếu tố ESG tạo nên rủi ro bất lợi cho danh mục đầu tư, cũng như các cơ hội ESG có thể đáp ứng hoặc vượt quá lợi nhuận tài chính. Đối với các nền tảng, nó có thêm lợi ích của việc liên kết tốt hơn với nhiệm vụ từ thiện.
Vào tháng 9 năm 2015, IRS phát hành hướng dẫn xác nhận khả năng của các quỹ để xem xét mối quan hệ giữa một khoản đầu tư cụ thể và mục đích từ thiện của nền tảng, miễn là sự cẩn trọng và cẩn trọng trong kinh doanh thông thường được thực hiện và ghi lại. Điều này loại bỏ một rào cản khác thường được trích dẫn bởi lãnh đạo nền tảng để giải mã các silo giữa nhiệm vụ và chức năng đầu tư của họ.
Chúng tôi sẽ xem xét việc sử dụng tất cả các nguồn lực của mình để thúc đẩy sứ mệnh và lợi ích công cộng, thay vì chỉ thanh toán năm phần trăm cho mục đích từ thiện.
Nhiều đô la nền tảng đang chảy vào đầu tư tác động. Giống như số lượng đồng nghiệp ngày càng tăng, Quỹ McKnight đã xác định một phần tài trợ của chúng tôi cho đầu tư hỗ trợ sứ mệnh. Trong tác động này đầu tư vào khắc sâu, chúng tôi tìm kiếm lợi nhuận tài chính tương đương với các khoản đầu tư thông thường trong cùng một loại tài sản, bên cạnh lợi nhuận học tập xã hội / môi trường và chương trình. Khi chúng tôi triển khai các quỹ đó, phần lớn số vốn tài trợ của chúng tôi phù hợp với nhiệm vụ của chúng tôi. Sự tham gia theo định hướng thị trường này làm cho chúng ta thông minh hơn trong mọi công việc và tăng tác động của chúng ta.
Đã nói điều này, bằng cách tập trung chủ yếu vào các công cụ đầu tư, McKnight vẫn để lại một cái gì đó trên bàn. Đó là khi chúng tôi tập trung vào danh tính của mình như một nhà đầu tư tổ chức, chúng tôi bắt đầu tận dụng sức mạnh của toàn bộ tài sản của mình. Cam kết đầu tư của nhà đầu tư là một lựa chọn thậm chí không được đề cập trong báo cáo. Tuy nhiên, mọi nền tảng đều có thể đóng một vai trò vô cùng mạnh mẽ khi đội mũ nhà đầu tư tổ chức của họ mà không cần di chuyển một đồng nào!
Là một khách hàng trả tiền cho các sản phẩm và dịch vụ tài chính, ủy ban đầu tư của chúng tôi hiện hỏi tất cả các nhà quản lý tài chính bên ngoài của chúng tôi về các quy trình ESG của họ. Kể từ khi chúng tôi bắt đầu, chúng tôi đã thấy một sự thay đổi đáng kể trong nhận thức và nắm bắt các cân nhắc về ESG của các nhà quản lý. McKnight cung cấp khoản đầu tư hạt giống cho một người quản lý hiện có để ra mắt sản phẩm ESG chất lượng thể chế mới. Chúng tôi tham gia với các nhà đầu tư tổ chức khác (không chỉ là quỹ, mà cả các quỹ hưu trí lớn, công ty bảo hiểm, quản lý tài sản, v.v.) trong việc bỏ phiếu ủy quyền và tham gia cổ đông vì chúng tôi là chủ sở hữu của các công ty giao dịch công khai. Và chúng tôi đang sử dụng tiếng nói của mình tại Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ và với các cơ quan quản lý thị trường khác để xây dựng thị trường lâu dài, lành mạnh.
Không phải mọi chiến lược đầu tư sẽ có ý nghĩa cho mọi nền tảng. Tuy nhiên, tôi đề nghị chúng ta không chỉ nói về các công cụ đầu tư và xem xét cơ hội lớn hơn để định vị nền tảng của mình để tối ưu hóa tất cả các nguồn lực của chúng tôi để thúc đẩy sứ mệnh của chúng tôi. Cùng với vai trò là nhà tài trợ, người triệu tập và cộng tác viên của chúng tôi, hãy nắm lấy bản sắc của chúng tôi với tư cách là nhà đầu tư tổ chức. Trục này sẽ cho phép các cơ sở ảnh hưởng và định hình thị trường vốn theo cách nâng cao lợi ích công cộng và giải quyết các vấn đề cấp bách để có kết quả lâu dài.
